AI浪潮推动MLCC需求激增，电容龙头迎来黄金机遇
特别关注！MLCC市场持续活跃！AI服务器带动耗材需求！本周MLCC市场再度强势，双星科技连续涨停，宏达电子涨幅超过15%，利和兴、宏明科技等同步上涨。行业高景气度有明确数据验证，据公开信息，单台GB300 AI服务器需配备近3万颗MLCC，对应整柜耗材高达44万颗。集邦咨询数据显示，VR200单机柜MLCC用量约60万颗，较GB300机型提升超三成，耗材需求大幅提升。不同规格MLCC各司其职、无法相互替代，传统市场需求基本盘稳固。叠加AI算力设备规模化落地，行业增量需求持续爆发，MLCC赛道景气度持续走
ST晨鸣遭监管警示，氢能大会临近，这些低PE高股息股值得关注
在全球能源结构转型与“双碳”目标的推动下，氢能与燃料电池产业正经历从技术验证向规模化应用的关键跨越。 6月5日晚间，ST晨鸣（000488）发布公告，因向关联方借款未履行相关审议程序且未及时披露，公司收到警示函及监管函。 公告指出，2019年至2024年期间，ST晨鸣向5家关联方借款，未走相应审批流程，也未及时或定期披露相关信息。时任董事长陈洪国等6名责任人被认定对违规行为负责，山东证监局决定对公司及相关人员出具警示函并记入诚信档案。目前，公司已完成相关业务清理，将完善管理体系、加强法规学习，防止类似问题
国博见证中国智造崛起
从深邃海底至辽阔苍穹，从宏大工程到尖端设备，愈多中国缔造正迈入技术“无人之境”。这昭示着，中国制造已非单纯“追随者”，转而化身“开拓者”。 一架战机蕴含数百万组件，一艘航母牵动上千家供方，一辆新能源车后，串联着巨量产业链条。当下中国制造的核心优势，不单在于单点突破，更在于统筹复杂系统的协同 prowess。 在这些“国之重器”身旁，亦陈列着新能源汽车、零碳智慧居家方案等展品。 环顾现场智能家电展区，格力全系产品集体登场。身为广东本土家电领军者，它亦是此次展会上极具代表性的国货力量。 往昔，中国制造业侧重解
MLCC行业迎超级行情！国际机构齐发声看好 国产供应链扩产提速（附股）
近期，多家研究机构对MLCC（多层陶瓷电容器）给出了高度一致的增长预期。 瑞银研报《中国MLCC行业：分销商情绪转积极》认为，中国MLCC产业链正进入新一轮景气上升周期。其中，AI服务器需求爆发正在成为推动MLCC行业景气上行的核心动力。 大摩研报在拆解英伟达下一代Rubin架构VR200 NVL72单机柜成本组件价值量及变化幅度后指出，相较于GB300，该款机型MLCC电容用量将增加182%。 高盛发布研报指出，在当前的AI服务器物料清单成本构成中，MLCC已赫然上升为第三大成本项，仅次于GPU和存储芯
深圳具身智能赛道融资升温，三家初创企业获天使轮投资
本期（6/2-6/5）广深地区人工智能早期融资共计三笔，全部落地深圳，恰好覆盖具身智能产业链的三个核心环节。底层·算力基础设施：安世腾科技（天使轮·5000万）。自主研发KLLM推理引擎，上海千P智算中心已投入运营，中诚力锘独家注资。产业资本布局生态，而非单纯押注赛道。中层·训练数据：手亿科技（天使++轮·数千万）。清华团队，通过智能腕带与头戴摄像头进行数据采集，成本仅为传统方案的十分之一。四个月内完成三轮融资，资本正在积极抢筹。上层·视觉感知：NAVO/灵智无界（Pre-A+轮·数千万）。追觅系，先聚焦
2024中国AI算力市场深度洞察
2024年，中国AI算力领域呈现迅猛增长态势，市场规模攀升至190亿美元，同比增幅接近六成。预计到2025年，这一数字将增至259亿美元。当前市场正从单纯训练向推理驱动转变，预计2026年推理算力占比将突破60%。四大核心力量推动行业前行· 政策层面：“东数西算”工程与“人工智能+”战略持续强化。 · 需求层面：大模型快速迭代，各行业智能化转型步伐加快。 · 投资层面：全球科技巨头纷纷加大算力资本投入，展开激烈角逐。 · 供给层面：国产化替代正从概念验证阶段迈向规模化应用。上游环节：AI芯片国产化进程加速
AI算力产业的利润分割还能维持多久？
要理解AI算力产业链的运作机制，可以借助一个递推模型来说明：英伟达向云计算巨头供应芯片 → 云服务商将算力资源提供给OpenAI和Anthropic使用 → OpenAI进一步将服务提供给终端用户。这种逐级传递的模式，实际上就像在剥洋葱——每级企业在向上游采购后，在向下游转售前，都要从中抽取一部分利润来保障自身收益。在产业链最基础的层面，SK海力士在HBM供应领域占据着利润的制高点，2026年第一季度以72%的营业利润率创下行业新高，不仅超过了前一季度58%的记录，也明显高于台积电同期约58%的水平。三星
算力革命催生超级电容新机遇：国产材料赛道加速突围
AI算力驱动超级电容产业崛起：一条潜藏的高增长价值链浮出水面在AI大模型与高性能GPU快速普及的背景下，一个看似细分但至关重要的领域正在崭露头角——超级电容。作为保障AI服务器瞬时电流冲击、维持算力稳定运行的关键组件，它正逐步从幕后走向前台。超级电容本质上是一种介于传统电容器与电池之间的新型储能装置。它不依赖"持久力"（能量密度），而是凭借"爆发力"（功率密度），凭借快速充放电、超长循环寿命和宽温度范围工作的特性，在短时、大功率、高频次应用场景中占据不可替代的地位。目前，行业主流技术为双电层电容（EDLC
沂水县启动重点产业链科技创新AI赋能培训项目
为加速推进全县制造业向数字化、智能化方向转型升级，6月4日，沂水县举办重点产业链科技创新AI赋能专题培训班，邀请中国移动通信集团山东有限公司、中控技术股份有限公司、武汉丽合智造生物科技有限公司等人工智能领域头部企业专家进行授课，全县37家重点产业链骨干企业参训。沂水县副县长赵如江在开班仪式上指出，AI赋能是推动数字经济向智能经济跃升的必经之路，也是实现县域产业转型升级和高质量发展的关键抓手，各产业链主管部门应聚焦全县产业升级目标、人工智能赋能实体经济发展重点任务作出部署安排；各产业链企业应抢抓数字化变革机
AI 算力重塑存储格局，产业链有望开启上升通道
近来，伴随 AI 服务器需求的迅猛爆发，存储芯片成为市场焦点，涨价浪潮蔓延至整个产业链。究竟为何存储行业会步入强劲的上行周期？这其中又潜藏着哪些投资机会？多因素叠加，存储高景气延续当下，需求呈指数级攀升、供给刚性受限以及库存处于历史低位，这三大要素共同作用，促使存储全产业链迎来价值重估。需求侧：AI 重构存储逻辑，拓展长期增量空间Gartner 指出，单台 AI 服务器的 DRAM 用量是传统服务器的 8 至 10 倍，NAND 闪存用量更是超过 3 倍，每台新增的 AI 服务器都在以几何级数消耗存储产能
AI 正在重塑软件格局
曾有一句名言称，软件将吞噬世界。如今不妨补充一句：AI 正在吞噬软件。两大产业趋势概括软件吞噬世界源于硅谷风投家马克·安德森在 2011 年的经典预言：各领域实体产业不断数字化，软件重塑商业逻辑，取代传统硬件与线下流程，互联网、SaaS 及信息化浪潮均验证了这一观点。AI 吞噬软件当前业界的新共识：1.传统编码逻辑遭颠覆过去依赖程序员手动编写业务代码与规则逻辑；如今大模型能利用自然语言生成代码并自主迭代，低代码乃至无代码模式、AI 一键生成应用广泛普及，通用软件的开发门槛急剧降低。2.软件产品形态被重构传
AI 引爆金属行情！五大关键资源产业链解析
【重要免责声明（全文加粗置顶）】本文旨在普及大宗商品与矿产行业知识，绝不包含任何个股推荐、行情预测或买卖指导，不能作为投资决策依据。股市及大宗商品市场波动剧烈，投资风险需由个人独立承担，切勿盲目跟风入市。随着 AI 大模型规模化应用及智算中心的密集建设，铜、锡、铟、锗、镓这五种稀缺算力金属的需求显著攀升。作为服务器、光模块及半导体封装的上游核心原料，以下将从矿产角度简要梳理其产业链逻辑：1.铜：算力基础设施的关键基石AI 数据中心的电力分配、PCB 线路板制造以及服务器液冷系统均耗费大量精铜，铜材厂商已与
全球AI投资升温，打破美国“独角戏”局面
近年来，受人工智能助推的美股行情激增，令业界热议“AI例外主义”，也就是认为AI技术及相关投资红利主要掌握在美国科技巨头手中。不过，最新数据与市场动向表明，这种格局正在发生剧烈变动，由AI驱动的增长浪潮正加速向世界各地蔓延。 观察交易所交易基金的表现，各类AI主题基金已成为资金竞相追逐的对象。Amplify AI美股ETF通过AI模型筛选全市场股票，其重仓股主要集中在英伟达、苹果(311.23, 0.97, 0.31%)、微软(428.05, 0.71, 0.17%)等科技领军企业。与此同时，Global
AI 行情持续切换
今日易中天虽有震荡，但其余板块个股依旧活跃，不断刷新高点。此外，燃气轮机领域的几大龙头表现亮眼，动力股份受利好消息刺激率先封板，杰瑞股份也涨停创出新高。这主要归因于美国 AI 数据中心建设面临电力短缺，导致国内相关企业订单爆满，按当前产能排期已至数年之后。AI 热潮带动了众多上下游及全产业链发展，切勿轻易看空。像胜宏科技这类 PCB 龙头已横盘许久，不妨关注是否即将迎来新一轮大涨。当前其他板块并非不佳，理论上已具备较高性价比，但受 AI 板块资金分流影响，能否上涨仍存变数。 #AI 硬件 #易中天 #PC
1.2万亿AI版图揭秘：利润究竟藏在哪一环？
深耕咨询行业多年，常有人抛出同一个疑问：“老师，如今人工智能被视作风口，可产业链上究竟谁在吃肉、谁在喝汤？我们地方政府招商该从何切入？”坦白讲，这题不好答。毕竟AI产业链过于庞大——从底层的AI芯片，到中间的算法模型，再到顶层的智能终端与应用场景，跨度极大、环节繁多，每一层的盈利逻辑截然不同。2025年，我国人工智能核心产业规模已突破1.2万亿元，企业数量逾6000家，全球占比达16%。这数字虽亮眼，但若不明钱在何处赚，盲目入场便是送人头。今日，我便将这条产业链自上而下拆解，层层剖析，为您理清脉络。一、上