厄尔尼诺大考：家电业不再单纯依赖天气
近期，国家气候中心发布消息，赤道中东太平洋(3.370, -0.16, -4.53%)于5月正式转入厄尔尼诺状态。随着该海域水温持续攀升，一场中等强度及以上的东部型厄尔尼诺事件正在形成。
依据历年产业经验，极端高温通常意味着家电行业的销售旺季到来，然而在2026年的夏季，市场并未重现全面火爆的景象。
回顾618大促的最终数据，家电整体大盘面临压力，白色家电主力品类的零售额同比普遍下降，但除湿机、洗烘一体机、新风空调等契合高温高湿环境的细分品类却实现了逆势增长，头部品牌的市场份额进一步集中。
一场由气候变量引发的行业竞争逻辑重塑，正在家电领域悄然上演。
从市场维度分析，2026年夏季气候表现出“启动早、持续久、南北差异大”的显著特点，直接扰乱了家电行业长期遵循的产销节奏。
其中，高温提前到来的影响尤为关键。
据中国天气网统计，本轮高温过程始于5月10日，至13日左右达到顶峰，新疆、陕西、内蒙古中部、河北西北部、山西、山东中部等地部分区域出现了35℃以上的高温。特别是内蒙古中部和河北西北部高温显著，河北涿鹿13日最高气温飙升至39℃，刷新当地5月最高气温纪录。
5月30日，北京迎来了2026年的首个高温日，比2025年同期提前了6天，较2023年提前了17天，首个高温日已连续四年呈现提前趋势。
然而在高温天气提前的背景下，白色家电的传统销售旺季却并未随之提前启动。
奥维云网数据显示，2026年5月空调全渠道销量与销售额同比分别下降1%和12%；五一期间，终端消费需求整体疲弱，加之去年同期基数较高，各白色家电品类销量普遍同比回落，同时线下渠道普遍承压，结构持续走弱、行情预期偏谨慎，成为拖累整体市场表现的核心因素。
“厄尔尼诺引发的短期极端高温不足以有效刺激白色家电需求。”产业在线高级分析师王娟在接受21世纪经济报道记者采访时表示，以空调为例，只有连续7天以上、覆盖范围广的35℃以上持续性热浪，才能消除消费者的观望情绪，触发换新或增购行为；短暂的阶段性升温仅会增加旧机负荷，无法转化为实际的购机订单。
销售端的困境也传导至生产端。数据显示，2026年6月空调行业总排产同比下降18.9%。
在即将到来的夏季空调传统销售周期中，行业产销节奏也未见明显好转。奥维云网PSI监测数据显示，2026年7月空调内销排产同比下滑15.6%，整体排产下滑12.8%。
总体来看，头部厂商普遍保持理性备货，以对冲短期市场利空，不再因短期高温而盲目扩产，而是将重心转向库存周转与结构优化。
需要指出的是，即便受高温天气将持续的预期带动，空调等品类需求面整体保持增长，但价格战的加剧依然压缩着家电行业的利润空间，高温天气带来的市场红利十分有限。
奥维云网数据显示，今年618蓄水期（26W20-26W23），冰洗空三大白色家电品类线上渠道销售额分别下滑6.6%、2.4%与7.3%。其中，空调受高温预期支撑，需求基本面强劲，线上零售量同比大涨11.47%，但代价是行业产品均价大幅下滑12.47%，行业依靠降价拉动销量增长，销售终端内卷加剧，企业利润水平承压。
王娟表示，当前家电行业面临多重因素的叠加压制：市场存量趋于饱和，地产家装配套需求持续疲软，历年以旧换新政策提前透支了潜在置换需求，现阶段补贴政策的边际拉动效力明显衰减，内外销市场同步承压，以及居民大件消费意愿整体偏弱。在结构性压力之下，短期气候红利难以形成有效对冲，由此造成高温行情下空冰洗销量与排产同比双双下滑的“背离格局”。
除高温提前影响外，较高强度的厄尔尼诺事件还可能导致降水时空分布高度不均，体现在当前的气候变化中，则呈现出北方干热暴晒、南方高温叠加高湿的阶段性特征。
这种区域差异直接催热了部分地区对小众品类电器产品的需求。
据央视财经报道，业内预计2026年全国家用除湿机市场规模将达18亿—19亿元，同比增长约17%，随着南方高湿天气频发及居家健康防潮需求升级，除湿类家电市场将延续高位增长。
苏宁易购数据显示，南方地区由于入夏早、湿度大，除常规清凉家电外，对改善湿热、异味环境的产品需求明显，两广、福建等地除湿机、空气净化器、空气循环扇的销售环比增长分别达到69%、23%、297%。
除面向具体场景的细分家电品类迎来增长外，带有特定功能的差异化冰洗空白电产品，也成为市场整体承压背景下，企业突围的核心抓手。
博西家电相关负责人向21世纪经济报道记者表示，当前市场呈现两大清晰趋势：一是具备制冷、制冰功能的白电产品启动节奏显著早于往年；二是消费决策从“满足刚需”升维为“品质优选”，用户对精准解决痛点的细分功能付费意愿显著增强。
其进一步表示，针对上述趋势，家电厂商应围绕夏季居家场景优化产品与市场布局。例如在产品端，博西家电年初上市的带制冰功能的冰箱表现亮眼，3月起销量持续爬坡，4月带动品牌冰箱品类份额稳步提升。
另一方面，AI智能功能也从概念走向实用，能够主动感知温湿度、调节运行模式的智能家电销售占比快速提升。国联证券数据显示，2026年第一季度，传统家电品类整体承压，而AI家电市场却逆势飙升，同比增幅高达59.7%。
在产业结构升级的背景下，头部品牌凭借相对更强的技术储备、产品布局和渠道服务能力，吃下了绝大多数细分需求增长红利，市场份额加速向头部集中。
GfK中怡康数据显示，2026年1—5月，美的、海尔、格力三大头部品牌空调零售份额占比超60%，TOP5品牌总份额超75%，行业马太效应加剧。
王娟指出，传统主流白电市场低迷，细分产品增长，折射出更深层的消费逻辑重构——行业已从增量普及时代全面进入存量结构性升级周期。
其中，需求侧的变化体现在两个维度：一是消费升维，从满足基本功能需求转向追求居家温湿平衡、食材保鲜、除菌防潮等精细化健康舒适体验；二是预算收窄，消费者不再成套置换家电，而是倾向单品精准采购，按需解决具体生活痛点。
值得注意的是，虽然本轮极端天气尚未能扭转白电销售颓势，但厄尔尼诺的长期效应依然可能对市场产生持续影响，消费者环境感知和细分需求变化，考验着家电业的“气候适应性”。
国家气候中心联合NOAA气候监测数据显示，继5月正式进入厄尔尼诺状态后，夏秋季发生中等及以上强度厄尔尼诺事件概率达82%，秋冬季厄尔尼诺强度达到峰值，延续至冬季的概率达96%。
随着极端气候成为常态，天气依然是影响短期销售的重要变量，但已不再是决定行业走向的核心因素，家电业也将告别“靠天吃饭”的普涨行情，转向研发、生产、服务等多维度竞争格局。
产品端，新风、除湿、除菌、智能温湿联动等功能，将从高端机型的卖点逐渐成为主流产品的标配。
王娟指出，厂商需要精准切入南北气候差异化痛点，精简产品功能，构建分层产品矩阵，以适配不同气候场景的改善型电器打造全新增长赛道，缓解传统白电增长见顶的系统性压力。
供应链端，柔性生产与区域化备货将成为企业的必修课。高温前置、南北分化等气候特征，要求企业打破传统的淡旺季生产节奏，建立更灵活的产能调度机制，针对不同区域的气候特点匹配差异化的产品矩阵，避免库存积压与缺货断供并存的局面。
“一方面，企业需要跳出以单一销售数据预测为核心的传统模型，引入气象数据与区域气候差异，将基础置换需求与改善增量分层拆解，有效规避产能错配风险；另一方面，应在生产端推进柔性模块化产线落地，分品类实施库存管控，在加速传统大家电去库存的同时保障细分爆款品类的零部件稳定供给，化解总量去库与单品缺货之间的结构性冲突。”王娟表示。
