家电板块大涨逾2.4% 主力资金抢筹超35亿元

7月3日，家电板块表现亮眼。据同花顺数据，收盘时板块整体上涨2.42%，全天主力资金净流入达35.59亿元。板块内180只股票中136只飘红，涨幅占比75.56%。具体来看，卧龙电驱、朗迪集团、夏厦精密、大洋电机等个股强势涨停。

排排网财富研究员张鹏远在接受采访时分析，今日家电板块活跃主要受多重利好驱动。首先，受厄尔尼诺现象影响，欧洲持续高温，促使国产空调海外订单激增。海关数据显示，2026年上半年，中国对欧盟空调出口额同比增长43.2%至37.6亿美元，出口规模持续扩大。其次，“618”大促带动扫地机器人等清洁电器动销加快，AI家电销量稳步提升，除湿机、新风空调等细分品类在高温高湿环境下表现突出，为内销市场提供了有力支撑。第三，在市场震荡背景下，资金转向防御性板块，家电龙头现金流充裕、股息率高达8%-10%，高股息特性构成安全垫，吸引避险资金通过ETF回流。最后，中证全指家用电器指数市净率（PB）低于近一年90%的时间，估值处于历史低位，具备超跌反弹的向上弹性。

国家发改委数据显示，截至2026年6月20日，消费品以旧换新销售额突破1万亿元，惠及消费者达1.36亿人次。近日，国家发改委联合财政部向地方下达了今年第三批625亿元超长期特别国债资金，专项支持消费品以旧换新工作。

根据天眼查专业版数据，目前我国存续的家电相关企业数量超过2292万家。其中，2026年以来新增注册企业约208.5万家，注册数量呈逐年上升趋势，并在2025年达到顶峰。从地域分布看，广东省、湖北省、浙江省的企业数量位居前三，分别拥有266.5万家、195.1万家和159.2万家。

关于行业未来走向，资瑞兴投资研究总监邢奕才在接受采访时表示：“高温催生‘冷’机遇，带动家用电器市场需求上行。”欧睿国际数据显示，2025年全球大型家电市场规模达3692.5亿美元，预计未来十年年均复合增长率将保持在5.5%。

在行业需求回暖的推动下，部分家电上市公司业绩改善明显。同花顺数据显示，在180家家电板块上市公司中，有65家在2026年第一季度实现归母净利润同比增长，占比36.11%。

针对投资机会，邢奕才建议重点关注三条主线：一是白电龙头具备高股息、低估值特征，直接受益于以旧换新政策；二是AI家电与智能家居赛道，相关头部企业2026年收入目标大幅提升，智能化升级打开了新的增长空间；三是出海制造，白电龙头企业海外收入占比已超40%，在人民币汇率偏弱及全球份额提升的双重逻辑下持续验证。