天智航精测电子筹划重大资产重组，688277与300567停牌

【导读】天智航(19.090, 1.42, 8.04%)、精测电子(297.100, 0.00, 0.00%)均计划进行重大资产重组

中国基金报记者 闻言

7月15日深夜，两家A股上市公司发布了关于重大资产重组的最新动态。

天智航发布公告，正计划通过发行股份购买上海微创骨科医疗科技有限公司（以下简称上海骨科）的控制权，并计划筹集配套资金，预计构成重大资产重组。公司股票将于7月16日开市起停牌。

精测电子发布公告，计划通过发行股份、可转换债券和现金支付的方式，购买上海精测半导体技术有限公司（以下简称上海精测）41.17%的股权，并计划筹集配套资金，预计构成重大资产重组。公司股票及可转换债券计划自7月16日开市起复牌。

公告显示，天智航拟购买上海骨科的控制权，初步确定的交易对方是苏州微创骨科学（集团）有限公司。

天眼查显示，苏州微创骨科学（集团）有限公司是上海骨科的控股股东，直接持股比例为82.2861%。

同时，上海骨科的股东包括启汇润金（青岛）私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）、广州粤民投云浩股权投资合伙企业（有限合伙）等。

天智航公告称，本次交易有利于完善公司的骨科产品矩阵，构建“机器人(15.060, -0.15, -0.99%)+植入物+耗材+服务”的综合解决方案，并加速国际化布局。

公告显示，上海骨科是港股公司微创医疗下属苏州微创骨科学（集团）有限公司的控股子公司，主要在美国、日本和欧洲等海外市场从事膝关节和髋关节重建业务，拥有较为成熟的海外销售网络。

目前，上海骨科的主要产品是髋关节假体和膝关节假体等骨科植入物。其代表性产品内轴膝已有超过20年的临床应用历史，全球累计植入超过100万例，具有深厚的临床应用基础和广泛的市场认可度。

截至7月15日收盘，天智航股价为19.09元/股，上涨8.04%，总市值为89.04亿元。

与天智航首次披露重组信息不同，精测电子此次披露了交易预案，从而向外界展示了更详细的交易信息。

交易预案显示，精测电子拟购买上海精测41.17%的股权，交易方式包括发行股份、可转换债券和现金支付。其中，发行股份价格为154.38元/股，不低于定价基准日前60个交易日公司股票交易均价的80%。

针对上述交易，精测电子自7月9日开市起停牌。截至7月8日收盘，精测电子股价为297.10元/股，上涨10.45%，总市值为831.1亿元。

据此估算，精测电子拟发行股份购买资产的价格，相较于其7月8日收盘价的折价率为48.04%。

交易预案显示，精测电子筹划此次交易涉及13名交易对方，包括彭骞、马骏、武汉科颐企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司、上海青浦投资有限公司、上海半导体装备材料产业投资基金合伙企业（有限合伙）等。

彭骞是精测电子的实际控制人、董事长和总经理，马骏是精测电子的董事和副总经理，均为精测电子的关联方。

根据相关法律法规及规范性文件，此次交易构成重大资产重组和关联交易。

上海精测是精测电子的控股子公司。如果完成本次交易，上海精测将成为精测电子的全资子公司。

精测电子公告称，本次交易有利于进一步提高公司资产质量，增强业务协同性，并促进公司业务进一步聚焦半导体领域。

精测电子的主业聚焦于半导体、显示和新能源等三大核心领域检测系统的研发、生产和销售，而上海精测的主业是半导体前道量检测设备的研发、生产和销售。

交易预案显示，上海精测主要为下游半导体晶圆制造厂商提供膜厚量测系统、光学关键尺寸量测系统、电子束缺陷检测系统、半导体硅片应力测量设备、明场光学缺陷检测设备和自动测试设备。