美股成交额排行榜：谷歌Gemini旗舰模型延期发布引发关注

周四美股成交额第1名美光科技收跌5.65%，成交391.2亿美元。周四美股存储类股普遍回调，美光市值跌破1万亿美元关口。

第2名英伟达收跌2.4%，成交250.58亿美元。英伟达于周三发布一款面向机器人及视觉智能体的新型AI模型，持续深化日本实体人工智能领域布局。

该款新型号名为Cosmos 3 Edge，属世界模型范畴，能够支撑智能系统实时感知物理环境并完成自主导航。相较于大语言模型（LLM），世界模型可依托更丰富维度的数据输入进行训练学习。本次发布紧随今年5月Cosmos 3基础版发布之后。

英伟达披露，首席执行官黄仁勋启动为期两天的日本行程，区域业务拓展为此行重点议题。这家硅谷芯片巨头将组建产业联盟，拓展在日本的实体人工智能版图，富士通、日立、川崎重工等日本本土工业巨头均计划加入该联盟。

第3名闪迪收跌12.63%，成交246.96亿美元。近期闪迪股价连续重挫，有分析师指出直接导火索是台积电二季度财报披露超预期资本开支（600亿美元以上），引发市场对芯片行业产能过剩的忧虑。

尽管长期视角下，台积电扩产AI芯片将拉动NAND闪存需求，利好闪迪业务发展，但行业大规模扩产加剧了未来供需格局逆转、价格下探及利润率收窄的预期。在产能尚未过剩的当前阶段，市场已提前对远期周期性风险进行定价，致使闪迪股价持续承压。

分析观点认为，闪迪面临存储芯片周期争议，业绩指引超预期，机构多空分歧显著。

第5名谷歌A类股收跌4.44%，成交146.69亿美元。据知情人士透露，谷歌延后推出Gemini旗舰模型，因技术能力未达预期水准。

知情者称，谷歌最强旗舰AI模型Gemini 3.5 Pro的发布时间已较原计划延后数月，因该公司投入更多时间强化模型能力，特别是编程能力方面。

据10名现任及前员工透露，Gemini 3.5 Pro延期发布已引发谷歌工程师、AI研究人员及管理层不满，他们担忧，随着Anthropic和OpenAI相继推出性能超越Gemini的模型，谷歌可能丧失市场领先地位。

上述消息人士称，谷歌在模型发布前需经多个利益相关方审批，同时还要将AI能力整合进搜索、地图和YouTube等产品中，这些因素均会拖慢产品发布进度。因涉及公司内部情况，相关人士要求匿名。

第7名AMD收跌5.33%，成交135.45亿美元。KeyBanc分析师John Vinh维持超威半导体（AMD.US）“买入”评级，并将目标价由530美元大幅调高至725美元，显示市场持续看好AI性能提升设备与数据中心业务带动公司长期增长动能。

第10名英特尔收跌5.84%，成交103.59亿美元。英特尔周四宣布将在其全球员工中整合先进的、由Gemini驱动的生成式人工智能。

第12名台积电收跌2.32%，成交101.13亿美元。台积电二季度净利超预期，调高全年增长预测并追加资本开支。

该公司7月16日公布的第二季度业绩大幅超越市场预期。期内，台积电实现净利润7066亿新台币（约合220亿美元），毛利率接近68%。由于AI需求极为旺盛，台积电计划在产能扩张上投入更多资金，将今年资本开支预期大幅调高80亿美元，调整至600亿至640亿美元之间。同时，台积电确认将向美国亚利桑那州追加1000亿美元投资，进一步加大其对美国市场的承诺。

台积电首席执行官魏哲家表示，在强劲AI需求推动下，他已将公司全年销售额增长预测调高至40%以上。魏哲家指出，在AI领域之外，智能手机芯片销量有所下滑且未出现短缺，当前几乎所有需求增长均来自AI及服务于AI的数据中心。他乐观预计，未来几年对于台积电而言都将是“非常不错的生意”。

第13名SK海力士收跌13.69%，成交85.72亿美元。周四美股存储类股继续下挫，闪迪、SK海力士领跌。

第17名甲骨文收跌6.25%，成交68.32亿美元。受高额资本开支忧虑拖累，甲骨文自6月1日以来持续走弱，目前较其近期高位（248.15美元）累计跌幅约50%。但华尔街机构依旧看多该股，分析师给出的12个月目标价相较当前股价存在超68%的上涨空间。

7月6日，派珀桑德勒券商重申甲骨文“买入”评级，目标价225美元。机构持续看好甲骨文，预计其云基础设施业务2027财年营收将超越市场预期。机构同时指出，公司加大资本开支将转化为更大规模的云算力资源，最终拉动整体营收增长。