光伏板块分化明显，中利集团连续涨停，绿色电力概念股集体上扬

3月24日，沪指早盘高开后震荡回落，盘中一度转绿。受此影响，光伏设备板块开盘后表现疲软，呈现震荡下行态势。中利集团(4.610, 0.42, 10.02%)（维权）(002309.SZ)实现三连板涨停，成为当日唯一涨停的光伏个股。迈为股份(269.500, -17.20, -6.00%)(300751.SZ)、东方日升(18.370, -0.78, -4.07%)(300118.SZ)、阳光电源(163.010, -5.53, -3.28%)(300274.SZ)、捷佳伟创(124.700, -3.71, -2.89%)(300724.SZ)、锦浪科技(111.040, -2.01, -1.78%)(300763.SZ)、首航新能(58.750, -2.06, -3.39%)(301658.SZ)、易成新能(6.120, -0.12, -1.92%)(300080.SZ)等多数标的出现回调。

与此同时，光伏结合绿色电力概念股表现强势。拓日新能(7.250, 0.66, 10.02%)(002218.SZ)、雅博股份(2.620, 0.24, 10.08%)(002323.SZ)封住涨停，清源股份(15.700, 0.64, 4.25%)(603628.SH)、华民股份(9.150, 0.16, 1.78%)(300345.SZ)、晶科能源(7.540, 0.02, 0.27%)(688223.SH)等跟随走强。

从消息面来看，3月20日，市场有传闻称特斯拉团队计划大规模采购中国光伏设备，涵盖多家上市公司。3月20日上午，某光伏企业向媒体确认了上述消息，并透露订单规模达到吉瓦级别。

另外，国家数据局局长刘烈宏3月23日在中国发展高层论坛2026年年会上指出，下一步将配合相关部门积极推动算电协同工程，保障枢纽节点新建算力设施中绿色电力使用比例不低于80%，充分发挥绿色电力的保障作用。刘烈宏强调，算电协同是指通过数字化技术、智能算法、信息网络，将算力基础设施与电力系统深度融合，促进资源动态匹配与优化配置的新型基础设施工程，实现“以电强算、以算促电的良性循环”。主要工作包括推进绿电直供、绿电聚合供应，提升绿色电力对算力的支撑能力；推进余热回收利用，增强绿色低碳循环效益等。

华福证券分析认为，特斯拉(TSLA.US)29亿美元大额订单落地，标志着中国光伏设备打开全球市场新篇章。光伏行业迎来里程碑事件，特斯拉拟斥资约29亿美元采购中国光伏电池与组件生产关键设备，用于推进美国本土一体化光伏制造布局，计划在2028年底前实现100GW年产能。这是中国光伏设备企业有史以来获得的最大单笔海外意向订单，有望彻底改变中国光伏产品对美出口的低迷局面。此订单不仅彰显了中国光伏设备在全球的技术领先优势，更释放出美国光伏制造本土化浪潮下中国设备商深度参与的明确信号，行业景气度与估值有望迎来双重修复。

东吴证券指出，电力改革深化推动电力板块价值重估，配置价值凸显。绿色电力“消纳+电价+补贴”三大制约因素逐步缓解，新能源全面进入市场，市场化机制引领新能源高质量发展。方正证券(6.990, 0.14, 2.04%)认为，2025年多地长协电价面临下行压力，多地出台批零价差约束等政策组合拳以遏制非理性竞争，同时从2026年起容量电价补偿比例普遍上调，电力板块短期有望触底，行业正从“价量双杀”转向“稳价增收”新阶段，有望驱动板块价值重估。