需求版图扩张，天齐锂业倡议重塑碳酸锂定价逻辑

需求边界持续延展，但沿袭多年的定价框架仍停留在过去的体系之中。

在2026年电池原材料大会上，天齐锂业(57.960, 3.76, 6.94%)董事、总裁夏浚诚将碳酸锂定价机制的问题带入行业视野。

他表示，当前锂产业链上下游执行的价格规则并未统一，上游部分交易更接近期货点价，下游一些环节仍主要锚定报价机构月均价，导致价格传导出现错位，其中中间加工环节受到的挤压尤为突出。

与这一判断一同出现的，是一份被再次拉长的需求清单：

除新能源汽车之外，AI数据中心储能、人形机器人(14.980, 0.10, 0.67%)、低空经济、固态电池等新应用场景，正被纳入未来十年的锂需求测算之中。

从这场发言传递出的信息来看，锂行业当下所面对的并不仅仅是价格波动本身。

更深层的变化在于，需求边界正在向外延伸，而沿用多年的定价体系却依旧停留在旧有秩序里。

资源、期货、长协、现货报价以及下游加工利润之间的张力，开始被正式摆上台面。

对于未来十年锂供需的判断，行业内部并没有完全一致的结论。不同机构、券商对2035年前后供需平衡的测算差距明显，从仍有十余万吨供给富余，到可能出现百余万吨缺口，区间被拉得很大。

相同之处在于，对长期需求向上的判断并未发生变化。

夏浚诚指出：2026年至2035年，锂需求整体仍处在上升通道，新能源汽车依然是核心引擎，同时低空经济、人形机器人、储能等新变量正被纳入需求测算体系。

在这些新增场景中，AI数据中心储能是目前量化最为清晰的一部分。

按照GGII口径，全球AIDC储能电池出货量预计将从2025年的15GWh提升至2030年的300GWh。

按1GWh储能电池约对应600吨碳酸锂当量测算，2030年相关需求规模可达到18万吨。

对于上游资源企业而言，这已经不再是边缘变量，而是足以纳入中长期需求框架的新板块。

人形机器人与低空经济则更多体现为前瞻性布局。

未来五年至十年，这两类场景对锂需求的贡献仍处于从百吨、千吨级向更高规模攀升的阶段，绝对体量暂时无法与动力和储能并列，但已经被正式写入产业对远期需求的讨论之中。

其意义并不在于短期内立刻改写总需求盘子，而在于资源企业已经开始把机器替代人工、低空飞行器放量、终端设备电动化升级等因素纳入长期需求版图。

固态电池则连接着另一条更长远的增长曲线。

2027年至2030年被视为全固态电池迈入GWh级产能建设的关键窗口期；

到2030年前后，全球固态电池出货量有望达到数百GWh级别，较2023年实现数倍甚至数十倍增长。

这意味着，锂需求的外延正在被重新定义。过去市场更习惯于将锂需求与新能源汽车销量直接绑定，如今资源端企业开始把储能、算力基础设施、机器人和低空飞行器一并纳入同一张表中。

对价格形成而言，这种变化的意义不仅在于总量增长，更在于需求结构变得更加分散，也更加复杂。

需求端被拉长，价格端的规则却并没有同步完成收敛。

夏浚诚指出，中国已成为全球最主要的锂产品供应与消费市场，锂消费占比超过70%，正极材料产能九成以上集中在中国，锂产业链上下游交易活跃，市场正逐步形成定价锚点。

问题在于，锂产业链内部并没有采用统一的定价规则。

据了解，一部分矿山与锂盐厂之间按月均价结算，部分零单采用期货倒推价格；

锂盐厂的大部分成交量仍挂钩报价机构月均价，少量零单则使用期货点价加升贴水；

贸易商与正极材料厂之间则更多采用期货点价加升贴水；

到了电池厂端，又常常要求供应商按报价机构月均价结算原料价格。

换句话说，在同一条产业链上，矿山、锂盐、贸易、正极和电池厂并未使用同一套价格语言。

长协依然是这套体系中的压舱石。

数据显示，2025年中国市场碳酸锂长协销量占比虽有所回调，但仍大致维持在60%至80%之间。

稳定性是长协定价最重要的优势，也使报价机构价格在产业链交易中继续保持较强影响力。

但当期货价格与机构报价出现明显偏离时，稳定本身也会转化为传导滞后。

2024年至2025年间，报价机构均价与期货主力结算价整体已由数个百分点的偏差收窄至接近持平，但在更具体的交易时段内，机构报价与期货价格的偏离率仍可能达到双位数，极端情况下偏离幅度可达17%。

在这种情形下，上游若按期货或更灵活的点价模式采购，下游若仍按机构月均价结算，中间加工环节就会同时承受现货、期货、基差和加工费多重挤压。

夏浚诚指出，如果整条产业链从头到尾采用同一套机制，价格倒挂对中间环节的伤害会小得多；而在当前多套规则并存的情况下，供应链中的某一环节很难获得合理利润空间，这种机制本身并不健康。

围绕这一问题，天齐锂业提出的方向是构建更加统一、更加多元的定价体系，增加报价样本，压缩不同规则之间的扭曲，让产业内的价值分配更贴近真实交易情况。

其背后所指向的并不只是单一企业的交易便利，而是锂产业链在经历剧烈价格波动之后，对一套更稳定、更具传导性的价格规则展开再讨论。

可以看到，锂行业的两条线索正在同一时间抬升：

一条是需求边界外扩，AIDC储能、固态电池、人形机器人、低空经济等新场景开始进入上游资源企业的正式测算；

另一条则是旧有定价体系在期货、长协、机构报价并存的格局下，越来越难以顺畅传导至整条产业链。

当需求不再只由一辆车来定义，价格也很难继续只靠旧有尺度去衡量。

锂行业下一阶段的竞争，仍会围绕资源、成本和产能展开，但谁来定义价格、谁来承接波动、谁能把新增场景的想象转化为现实需求，正成为更为锋利的分水岭。