370余条转让公告浮出水面：2026年银行业提速处置风险资产，邮储、中行等集中挂牌不良

进入2026年以来，在宏观经济切换阶段与息差持续收窄的双重挤压下，银行业打出了一套“补血+排险”的组合动作。一边是以中小银行为代表密集补充资本，进一步加厚安全垫；另一边则是借助银登中心加快不良资产出清，主动减轻历史负担。

出品｜WEMONEY研究室

文｜王彦强

新年伊始，银行也在加快“强体魄”。

一方面，多家银行正加速处置不良资产；另一方面，也有不少银行持续推进注册资本补充。

据不完全统计，自2026年初以来，已有至少83家银行（涵盖城商行、农商行等）完成增资。与此同时，银登中心披露的不良贷款转让项目已超过370条，仅3月就已超过230条。

在宏观经济换挡、房地产长周期调整以及息差持续压缩这三重压力之下，银行打出的这套“组合拳”，本质上是一次主动推进风险出清和资产结构优化，其核心目的都在于“强身健体”，以便更好服务和支持实体经济。

如果翻看2025年年报，就会发现一个颇为紧迫的趋势：越来越多中小银行的核心一级资本充足率，正逐步逼近监管警戒线。

以往，不少中小银行依靠利润留存便能覆盖资本增长需求。但在2024年至2025年间，随着LPR（贷款市场报价利率）连续下调以及存量房贷利率调整落地，许多银行净息差已滑落至历史低位，内源性资本补充能力明显减弱。与此同时，监管对资本水平的要求却在持续提高。

正因如此，2026年开年以来，多家中小银行密集上演“输血补能”的场景：

1月4日，监管部门核准新疆银行注册资本由79.06亿元变更为122.23亿元，增资规模超过43亿元。

1月6日，监管批准青海银行注册资本由25.57亿元提升至32.05亿元，增资6.48亿元。同一天，国家金融监督管理总局上饶监管分局还集中批复了8家银行增资，包括上饶农村商业银行、江西德兴农村商业银行等。

2月，湖北银行定向增发18亿股，募集资金76.14亿元，注册资本增至94.12亿元。此次定增中，国资认购比例超过96%，新增35家国有法人股东，

3月7日，成都银行(17.050, -0.06, -0.35%)因可转债转股，注册资本由37.36亿元增至42.38亿元，成为2026年首家通过转债转股实现资本补充的银行。

3月10日，福建永安汇丰村镇银行获批向香港上海汇丰银行增发注册资本1500万元。

广州银行近期也公告称拟推进增资扩股，并已启动中介机构招采；同时还获准发行不超过100亿元的资本工具。此外，九江银行、东莞银行也在积极推动增资安排。

根据国家金融监督管理总局披露的2025年四季度末数据，城商行和农商银行资本充足率分别为12.39%和13.18%，均低于行业15.46%的平均水平。银行此轮“增资”行动，实质上是对未来风险加权资产扩张压力的提前应对。若资本池不及时做大，一旦不良率稍有抬升，就可能触及监管红线，进而影响业务正常开展。

在推进“增资”的同时，银行也在同步加快不良贷款转让。

2026年初至今，银登中心发布的不良贷款转让公告已超过370条，仅3月就超过230条。

这些被转让的不良贷款主要集中在个人消费贷和个人经营贷，也包含少量房地产领域不良贷款，涉及国有大行、股份制银行、城商行以及农商行。

其中，国有大行占比较为突出，中国银行(5.570, -0.01, -0.18%)各省级分行的不良贷款转让项目接近60条，而建设银行(9.420, -0.02, -0.21%)和邮储银行(5.060, -0.05, -0.98%)的挂牌数量也较多，分别达到40余条和20余条，其余则来自部分股份行（中信银行(8.320, -0.06, -0.72%)、光大银行(3.270, -0.03, -0.91%)等）、城商行（北京银行(5.440, -0.03, -0.55%)、宁波银行(30.100, -0.32, -1.05%)和中原银行）以及农商行（沪农商行(8.900, -0.08, -0.89%)、广东广宁农商行和广州农商行）。

从处置规模来看，多家银行拟挂牌转让的不良贷款未偿本息总额已达到5000万元至1亿元区间。

例如3月24日，中国银行河北省分行发布2026年第1期个人不良贷款（个人经营性贷款）转让项目，涉及借款人261人、借款272笔，未偿本息总额达8273.09万元。

3月24日，建设银行广东省分行挂牌转让广东汉光超顺农业股份有限公司不良贷款，其未偿本息总额已达1.14亿元。同日，邮储银行山东省分行转让的个人消费及个人经营贷款，涉及借款客户825户、借款1296笔，未偿本息总额为1.32亿元。

股份行以及城农商行也在同步推进。3月25日，光大银行福州分行转让福建六建集团不良贷款，其保证+抵押14笔，未偿还本金总额为6.28亿元。中信银行福州分行则转让个人不良贷款（个人消费贷），涉及借款客户208户，未偿本息总额2152.33万元。

3月20日，北京银行上海分行转让上海众弘置业发展有限公司不良贷款，未偿本息总额为9.31亿元；3月17日，中原银行开封分行转让个人消费及经营性贷款不良资产，未偿本息总额达到1.11亿元。3月20日，上海农村商业银行转让上海城利房地产有限公司不良贷款，未偿本息总额为1.03亿元。

从转让去向看，多数银行不良资产最终由地方AMC或全国性AMC接手，如长沙湘江资产管理有限公司、天津滨海正信资产管理有限公司、昆朋资产管理有限公司、中国中信金融资产管理股份有限公司上海分公司等。值得注意的是，这些不良贷款转让项目均未公开披露起拍价格。

业内人士认为，一方面，过去几年零售信贷规模快速扩张，个人消费贷和经营贷余额持续攀升；另一方面，这类贷款大多为信用类贷款，缺少抵押物对风险进行缓释。在行业普遍推进客群下沉的背景下，长尾客户整体抗风险能力相对较弱，进而推动相关资产不良率上行。

总体而言，银行在2026年开年打出的“增资+化险”组合拳，本质上是在主动重塑资产负债表：一方面通过补充资本“增肌”，进一步夯实安全垫；另一方面通过出清不良“瘦身”，减轻历史包袱。在宏观经济换挡与息差收窄的双重压力之下，这种由追求规模扩张转向内涵式发展的“强身健体”，不仅是为了守牢风险底线，也是为了以更加稳健的姿态，为实体经济高质量发展提供更有力支撑。