中行2025年报透视：金融赋能实体经济的实践图谱

2026年3月30日，中国银行（股票代码SH：601988；HK：3988）正式披露2025年度经营成果。截至2025年末，全集团资产总额达38.36万亿元，较上年末上升9.40%。全年实现营业收入6，599亿元，同比增长4.28%，延续稳健扩张态势；税后利润为2，579亿元，同比提升2.06%，增速环比前三季度进一步加快。

年报中多项核心指标尤为突出：截至2025年底，境内人民币贷款新增1.81万亿元，同比增长9.90%。其中，制造业贷款余额达3.50万亿元，较上年末增长17.18%；制造业中长期贷款余额1.50万亿元，增幅15.28%；战略新兴产业贷款余额3.23万亿元，同比跃升30.59%。数据印证了中国银行深度融入现代化产业体系建设、积极培育新质生产力的战略定力与执行效能。

在年度业绩沟通会上，中国银行行长张辉指出，2025年全行经营稳中有进、质效双升，主要目标如期达成，为股东持续创造稳定可观的价值回报。

细读这份年度答卷，可清晰观察其如何以“主力军”身份夯实服务实体经济根基，以“排头兵”姿态拓展全球金融服务半径，更以“先行者”担当践行金融为民温度。

扛起国有大行使命 担当服务实体的“主力军”

从整体运行看，2025年中国银行发展态势稳中向好，盈利质量持续优化。集团营收6，599亿元，同比增长4.28%；税后利润2，579亿元、归属本行股东净利润2，430亿元，分别增长2.06%、2.18%，增速逐季回升。净息差保持在1.26%，自三季度起企稳；成本收入比为27.84%，同比下降0.93个百分点，资源配置效率稳步增强。

信贷投放方面表现强劲：2025年末，境内人民币贷款新增1.81万亿元，增速达9.90%。

这一增长背后，是中行紧扣国家战略导向，围绕科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，推动资金精准滴灌至关键领域和薄弱环节。现代化产业体系与新质生产力，已成为高质量发展的核心引擎。

数据显示，截至2025年末，境内制造业贷款余额3.50万亿元，同比增长17.18%；制造业中长期贷款余额1.50万亿元，增长15.28%；战略新兴产业贷款余额3.23万亿元，增幅高达30.59%。率先出台人工智能产业链专项支持方案，已与4，460家链上核心企业建立合作关系，授信余额5，456亿元，提供综合金融服务1，235亿元。同步设立28只AIC股权投资基金、10只科创母基金，认缴规模分别达234亿元、167亿元。

从行业投向看，科技、绿色等重点领域贷款增长领跑全局。“中银科创贯通式客户培育计划”覆盖17.18万家企业，发放科技贷款4.82万亿元，配套综合服务超8，900亿元。绿色贷款余额逾4.96万亿元，同比增速27.83%，占各项贷款比重逾20%；境内外绿色债券承销规模均居中资同业首位。普惠型小微企业贷款余额突破2.77万亿元，同比增长21.52%；为5.77万户国家级及省级“专精特新”企业提供贷款超8，200亿元，授信覆盖率与余额规模同业居前。涉农贷款持续扩面提质，普惠型涉农贷款增速高于全行贷款平均值；养老产业贷款实现两位数增长，全面支撑多层次、多支柱养老保险体系建设；数字经济产业贷款余额超8，800亿元，同比增长7.62%；民营企业贷款余额5.23万亿元，新增8，117亿元，增幅18.35%，增量同比多增。

从传统产业焕新到AI产业链构建，从新兴动能壮大到绿色低碳转型，中国银行将自身成长深度嵌入现代化产业体系建设进程，持续升级产品供给、优化服务机制，切实履行服务实体经济“主力军”职责。

发挥跨境金融专长 打造全球布局的“排头兵”

当前，中国企业出海步伐提速，新能源、智能制造、绿色经济、数字经济、跨境贸易与对外投资齐头并进，“走出去”进入新阶段。作为外贸金融主渠道银行，中国银行持续创新跨境服务模式，为民企全球化经营提供高效结算与多元融资支持。

张辉强调，在百年变局加速演进背景下，作为我国唯一拥有百年国际化经营历史的银行，中行有责任、有信心、有能力将“全球化金字招牌”锻造为可持续增长的核心支柱。

2025年，中国银行系统性强化全球服务能力与国际竞争实力，完善境外机构“一行一策”动态管理机制，深耕重点市场，境外机构竞争力持续增强。目前，其海外网络覆盖64个国家和地区，其中45个位于共建“一带一路”沿线国家。在上海、香港两大国际金融中心建设中具备显著先发优势；自有境外机构国别覆盖率位居全球第二、中国第一。

面对复杂外部环境，中行“稳外贸”金融支持力度凸显：境内机构国际结算量超4.45万亿美元、跨境人民币结算量17.70万亿元，同比分别增长9.56%、9.43%，稳居同业榜首；涉外单证与保函业务优势持续巩固。跨境电商新业态快速发展，“全链条支持、全球化响应”的综合服务体系日趋成熟，全年结算规模达1.18万亿元，同比增长45.07%，市场领先地位稳固。助力企业打通在岸与离岸资金通道，跨境资金池数量及交易量均保持同业领先。

不仅服务“走出去”，也同步发力“引进来”。依托香港核心枢纽地位，为中国企业出海提供涵盖“投资—建设—运营”全周期的一站式金融解决方案。

伴随人民币国际化纵深推进，中国银行全力拓展人民币跨境使用场景：持续扩大CIPS全球网络，直参行达46家、间参行超700家；获中国人民银行授权设立的人民币清算行增至18家，三项指标均保持同业首位。熊猫债、离岸人民币债券等业务继续领跑市场。

2025年，境外机构资产总额、税前利润贡献度分别提升至22.18%、27.99%。全球化始终是中行发展战略的重中之重。依托全球网络，中行有力支持国产大飞机、中国高铁、中国船舶、自主品牌汽车“扬帆出海”，通过银团贷款、跨境并购、结构化融资、跨境结算、全球现金管理等一体化服务，为企业参与全球竞争提供坚实金融后盾。

国家“十五五”规划纲要明确要求持续推进高水平对外开放。张辉表示，中行已形成五大突出优势：全球机构网络广泛、客户基础扎实、跨境业务领先、海外风控稳健、人才队伍专业。面向未来，中行全球化发展面临更大空间，2026年将坚定把握机遇、有效应对挑战，推动国际化业务稳中求进、提质增效。

厚植为民服务情怀 争当高质量发展的“先行者”

中国银行坚持高质量发展与高水平安全统筹兼顾，持续强化合规意识与风险底线思维，聚焦重点领域风险防范化解，坚决守牢不发生系统性金融风险的红线。

资产质量稳中向优、风险抵御能力持续增强。截至2025年末，集团不良贷款率为1.23%，较年初下降0.02个百分点；拨备覆盖率达200.37%，资本充足率18.85%，风险缓释能力充足且结构合理。内控合规管理不断深化，案件防控机制实现全流程覆盖，案防质效稳步提升。

坚实的风控底座支撑下，中行深入推进改革创新，激发经营活力与韧性，把“金融为民”落到实处——聚焦稳就业促创业、健康中国建设、基本公共服务均等化等重大民生关切，以务实举措交出一份有温度、有厚度的民生答卷。

围绕扩大内需战略，中行发挥特色禀赋，以金融活水助力消费扩容、内需提振。2025年，重点支持“两新”“两重”项目落地，设备更新类贷款余额超1，500亿元；积极响应财政贴息政策，全年为53万客户办理消费贷贴息，总金额307万元；境内个人消费贷款余额增长28.35%，助力消费升级；提升外籍来华人士支付便利性，外卡收单额同比增长75.73%，离境退税办理笔数同比增幅超150%；联合头部电商平台，高效落实“以旧换新”“国补”政策，借贷记卡快捷支付交易额突破8万亿元。

中行将促消费、扩内需列为全行重点工作，实施系统性部署，提升服务质效，从供需两端协同发力：既强化消费金融供给，又着力夯实居民增收基础与消费信心，让群众“能赚钱、敢花钱、愿花钱”。

无论是4.28%的营收增长，还是战略新兴产业贷款、绿色贷款等细分指标的亮眼增幅，这份年报既彰显底气与实力，亦体现韧性与潜力，充分反映国有大行深厚的发展积淀。商业价值与社会价值同频共振，赢得市场与股东高度认可：在债券承销、结算清算、资产托管、财富管理、私人银行、外汇交易等领域屡获权威奖项，国际评级持续稳居中资同业最高梯队。2025年内顺利完成2024年度末期分红及2025年中期分红，合计每股派息0.2310元；连续四年实现股东股票投资收益率超10%。

策马扬鞭启新程，奋楫笃行开新局。中国银行董事长葛海蛟在年报致辞中表示，全行将以昂扬斗志、实干作风和务实精神，持续提升全球布局能力与国际竞争力，确保“十五五”规划起好步、开好局，加快建设世界一流现代金融企业，为金融强国建设和民族复兴伟业贡献更大力量。

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