午后AI板块全面爆发 DeepSeek再迎关键利好

刚刚，DeepSeek再度迎来重要利好催化！

4月8日午后，在大盘整体回暖的带动下，人工智能板块全面走强，开勒股份(91.200, 15.20, 20.00%)午后开盘后快速上冲，直线封住20%涨停。创业板人工智能ETF同步大幅拉升，多只产品涨幅超过8%。

市场有消息称，DeepSeek已经面向部分用户启动V4版本灰度测试。同时，据第一财经消息，DeepSeek产品迎来关键更新，最新版在输入框上方新增了“快速模式”和“专家模式”，这也是DeepSeek自爆红以来首次在产品层面进行模式分级设计。

有分析人士表示，受战争预期推动的油价上涨此前对成长股形成了较大压制，而今天市场走强，或许也与这一逻辑出现反转有关。

再看人工智能板块的整体表现，今日午后，多只人工智能ETF涨幅普遍超过8%。科创50指数涨幅扩大至6%，成份股悉数上涨。这在一定程度上表明，整个赛道的人气正在明显回升。

消息层面，据第一财经报道，DeepSeek此次完成重要升级，最新版本在输入框上方加入“快速模式”与“专家模式”，这也是其走红以来首次在产品端采用分层模式设计。快速模式更适用于日常交流，响应更及时，并支持图片及文件文字识别；专家模式则更擅长处理复杂问题，支持深度思考和智能搜索；不过当前该模式暂不支持文件上传和多模态功能，DeepSeek也提示高峰时段可能需要排队等待。

此外，市场还有消息称，DeepSeek V4.0的灰度测试已经开启。不同于过去的静默式升级，此次界面中出现了清晰的模式切换入口：快速模式（default）、专家模式（expert）、视觉模式（vision）三项并列显示在对话页面顶部。这也是自2月11日百万级上下文灰度测试以来，DeepSeek在产品形态上的一次最明显调整。

中信证券(24.700, 0.78, 3.26%)此前在研报中指出，DeepSeek下一代模型（如V4.0）有望在成熟的DSA+MoE架构中融入Engram模块，通过分层存储关键内容，大幅降低注意力层的计算消耗，从而实现超长上下文处理并提升整体效率。预计其代码能力、Agent能力将继续增强，同时补足多模态方面的不足，延续高性价比优势。此前DeepSeek-V3.2曾推动输入、输出Token价格分别下降60%和75%。

从当前局势来看，影响行情的最大不确定因素仍然是伊朗。

眼下，相关各方已达成为期两周的停火协议，并计划于本周五（4月10日）在伊斯兰堡展开谈判，争取推动全面协议达成。

有券商观点认为，美国内部承压以及伊朗面临的外部压力，是推动停火落地的重要背景。伊朗提出的“十点建议”实际上条件相当严苛，特朗普仍同意停火，说明其难以承担战争延续甚至升级所带来的政治代价。同时，海峡持续被封锁，也让伊朗在外交层面承受较大压力。

目前的关键变数在于以色列是否愿意停火。分析指出，以色列对伊朗实施轰炸在后勤和情报支持方面高度依赖美国，美国若停止，以色列大概率也会随之收手。霍尔木兹海峡预计仍会维持收费状态，但美国不会承认伊朗拥有收费权，而伊朗则可能推动其成为既成事实。

与此同时，要达成全面协议的难度依然不小。双方在条款上的分歧较大，停火谈判本质上更多是由内外压力共同推动，而非建立在条款共识基础上。若最终无法形成协议，未来仍存在再次爆发冲突的风险，但也可以参考朝鲜战争后的状态，即在没有全面协议、缺乏基本共识的情况下，进入长期停火局面。

上述分析还指出，时间并不站在特朗普一边，他需要在未来1至2周内作出抉择。若进一步推进，未必能够真正解决问题，反而可能带来局势升级；若选择后退，虽然会损害其政治声望和国家利益，但距离中期选举还有半年，支持率仍有修复空间。