一季度预增近2800%！多机构抢筹这只热门股

财报发布期，机构调研热度不减。上周（4月5日-10日），共有315家上市公司获机构问询。从市场表现看，近九成调研股录得正收益，其中光智科技(67.810, 6.37, 10.37%)单周飙升超40%，长源东谷(49.370, 4.49, 10.00%)涨幅逾30%，联动科技(161.090, 17.10, 11.88%)、德明利(447.240, 40.66, 10.00%)、东岳硅材(13.470, 0.04, 0.30%)、富春染织(16.810, 0.79, 4.93%)等个股涨幅均在20%以上。

在热门调研标的中，密尔克卫(59.460, -0.32, -0.54%)以88家机构的关注度位居榜首，欧科亿(95.400, -3.19, -3.24%)、金力永磁(32.680, -0.02, -0.06%)、中科江南(24.750, 0.21, 0.86%)、招商港口(21.630, -0.39, -1.77%)等公司则在周内多次接待了调研。

一季度业绩大增

“2026年一季度，刀具产品销量与售价双升，带动公司盈利能力增强。”欧科亿(95.400, -3.19, -3.24%)高管在调研中称。公司此前预告，2026年Q1净利润同比大增约2249%至2771%，环比增长约242%至318%。

欧科亿高管指出，业绩增长源于两方面：一是制造业升级推动数控刀具作为关键耗材的需求上升；二是碳化钨等原材料涨价，凭借资金和规模优势，公司成功通过提价实现量价齐升。

公司预计二季度刀具价格仍有上行空间。“刀具价格传导有滞后，当前涨幅未完全覆盖原材料成本，提价仍在进行。且公司未交货订单均价高于已出货订单。”欧科亿高管表示。

德明利(447.240, 40.66, 10.00%)此前预告一季度净利31.5亿至36.5亿元，成功扭亏为盈。高管称，业绩提升不仅因行业景气，更源于在企业级、嵌入式及国产化领域的提前布局。

“本轮周期与过往不同，由AI需求爆发及供给向高附加值集中驱动。目前AI服务器、数据中心需求旺盛，预计年内仍将供不应求。”德明利研判，公司将保持较高盈利水平。

化解成本压力

欧科亿与德明利业绩亮眼主要受益于涨价。但产业链下游企业如何消化原料波动、维持盈利稳定，同样引人关注。

金力永磁(32.680, -0.02, -0.06%)在调研中表示，公司建立了多元化的稀土资源保障体系，与北方稀土(51.750, -0.05, -0.10%)、中国稀土(52.010, 0.30, 0.58%)等主要供应商建立战略合作，并推进上游回收业务。

利用银海新材51%股权，金力永磁将生产废料交由其回收，既满足对方需求又保障原料供应。2025年累计回收稀土原料3681吨。

近期油气涨价影响明阳科技(16.960, -0.39, -2.25%)的高分子材料采购成本。公司主要原料含金属粉末、板材等，但高分子材料占比低，因此能源波动对整体成本影响有限。

海安集团(65.400, -0.80, -1.21%)称，针对橡胶涨价风险，已建立灵活采购体系。通过“以产定购”和“库存采购”结合，平滑成本波动，保障生产稳定。

销售端方面，海安集团在合同中设置调价机制传导成本变化，并关注期货套保等风控工具的应用，管理层正在完善相关制度。

龙头公司透露行业动态

招商港口(21.630, -0.39, -1.77%)称，多数码头合同已签完，国内费率低个位数增长，海外费率多挂钩CPI，整体涨幅3%-4%。

面对复杂地缘环境，招商港口表示存量项目运营稳定。为应对国别风险，公司构建了风控体系，包括均衡全球投资组合、降低单一通道依赖、嵌入争议解决条款等。

针对后续锂价走势，天齐锂业(59.640, 1.99, 3.45%)称，二季度以来锂资源供应紧张态势渐显。

因锂矿建设周期长，天齐锂业预计2026年上半年锂矿供应偏紧。长远看，能源转型及储能、机器人(14.920, 0.26, 1.77%)等新需求将拉动锂盐需求。

中国重汽(25.290, 0.62, 2.51%)援引数据显示，3月重卡销量13.2万辆，创5年新高。其中新能源重卡连续3个月正增长，行业复苏势头强劲。

中国重汽表示，随着场景拓展、客户需求提升及政策技术利好，重卡行业新能源转型全面加速。