私募机构内斗升级：密钥与账本成争夺焦点，前董事长出身泽熙系

据记者获悉，近年来，在私募基金行业，围绕股权与控制权的争夺频频上演，诸如抢夺公章、账册及密钥等事件屡见不鲜。近日，又出现一桩典型案例。

根据公开法律文书及企业信息查询平台显示，上海逸杉资产管理有限公司的新旧两任法定代表人因公司控制权问题产生严重分歧，双方围绕银行密钥和财务账本展开了激烈争夺，并多次诉诸法庭。

公开资料表明，该公司前任法定代表人宋涛拥有丰富的金融机构从业背景，其履历中最受关注的一段，是曾在徐翔执掌的泽熙投资担任高级研究员。2015年，宋涛创立逸杉资产并出任法定代表人兼董事长。此次纠纷也再次将私募行业在公司治理方面存在的不足暴露于公众面前。

逸杉资产控制权之争全程回顾：从密钥争夺到账本诉讼

记者注意到，本次纠纷的核心争议点在于逸杉资产2022年度的财务账本与银行U-key，其背后是新老管理层持续近两年的控制权拉锯战。上海市浦东新区人民法院的民事判决书详细记录了事件的完整过程。

根据基金业协会的备案信息，宋涛曾先后任职于汇丰晋信基金、中融人寿，并在泽熙投资担任高级研究员长达三年。2015年4月，他创办逸杉资产，担任法定代表人及董事长。该公司为已备案的私募基金管理人，注册资本为1000万元。

矛盾的爆发始于2022年2月11日，逸杉资产通过股东会决议，免去了宋涛的董事长及法定代表人职务，选举蒋骏接任。然而，公司直至2023年9月才完成工商登记的变更，职务任免与实际工商信息更新之间的脱节，成为了内部争斗的导火索。

在工商变更滞后的这段时间里，双方的争夺迅速升级为对公司核心经营资料的抢夺。判决书披露，2022年2月22日，新任法定代表人蒋骏接管了公司的银行U-key，从而掌握了资金结算权限；而宋涛则以工商登记上的法定代表人身份，主张保管公司财务档案。财务人员王某为退休人员，自2018年起为逸杉资产提供记账、报税、开票等劳务，是税务系统登记的办税员与开票员，其在2022年10月曾出具说明函，自认是公司财务负责人。

2022年底，逸杉资产的管理陷入混乱。王某按照宋涛的要求，将2021年至2022年的全部财务账本及会计凭证移交给了后者。2023年1月，逸杉资产向王某发出律师函，要求其限期返还全部财务资料，并告知若拒不返还将产生5万元的补账费用；宋涛随即以公司名义回函，确认王某已完成资料移交，相关材料由其保管，同时明确表示公司无需补账，相关费用与王某无关。

作为私募基金管理人，逸杉资产需依据相关法规，在每年4月底前填报经审计的年度财务报告，2022年的账本是审计的核心依据。由于宋涛拒绝移交账本，逸杉资产只得与第三方机构签订财务代理合同，支付了5万元费用以完成2022年度的账务补录工作。

最终法院判决：宋涛需在判决生效后十日内返还逸杉资产2022年的财务账本，并赔偿补账费用5万元；同时，法院驳回了公司对王某提出的全部诉讼请求。

事实上，这仅仅是双方系列纠纷中的一个缩影。在2022年至2023年间，双方还因公司决议效力、股东知情权、损害公司利益等问题引发了多起诉讼，公司的公章、营业执照、历史合同等都成为了争夺的目标，严重的内斗影响了公司的正常经营。

私募行业“抢章夺账”频现：凸显治理短板

逸杉资产的案例并非孤例。近年来，私募基金行业因控制权争夺而引发的证照抢夺、账册扣留、密钥对峙已成为高频纠纷，这反映出中小型私募机构在公司治理与内部控制流程上普遍存在的漏洞。

例如，曾有上海量化私募机构爆发公章真伪之争，两位创始人对印章的使用权限公开对峙，波及基金清盘、账户开立等关键业务；另有百亿级规模的私募也曾被曝出股东争夺公章，导致员工劳动合同无法正常盖章，公司运营陷入停滞。

从行业发生的案例来看，此类争夺多集中于三类核心标的：一是公章、营业执照、法人一证通等对外经营必需的凭证；二是财务账册、会计凭证、银行U-key等涉及资金与财务核算的资料；三是基金备案密钥、交易系统权限等核心运营工具。

有地方法院此前发布的《民营企业公司治理风险防范白皮书》显示，2022年至2024年间，涉及公司治理的纠纷案件数量年均递增，其中公司证照返还、损害公司利益责任纠纷占比较高，这对于资产管理行业也具有警示意义。

结合逸杉资产的案例来看，私募行业此类纠纷的诱因是多方面的，主要包括股权结构分散且缺乏有效制衡、证照保管制度缺失、工商登记变更与实际工作交接不同步等。

随着针对私募行业的监管日趋严格，公司治理已成为监管核查的重点内容之一。依靠抢夺实物凭证来维系控制权的做法，既违背法律规定，也与资产管理机构的专业定位不符。唯有建立健全的公司治理结构、规范内部控制流程，才能真正守住合规底线，维护投资者与公司的共同利益。

封面图片来源：祝裕