跨境融资政策松绑 银行境外放贷额度大幅提升

◎记者 张琼斯

央行、外汇局于4月15日联合印发《关于调整银行业金融机构境外贷款业务有关事宜的通知》（简称《通知》），主要涵盖两大核心内容：提升境外贷款额度上限与改进间接贷款管理模式。

针对此次政策优化的背景，两部门相关负责人指出，近年银行境外贷款业务持续扩张，有力支撑了中资企业海外布局。然而随着业务深化，多家机构的境外贷款余额已逼近监管红线，机构普遍反映额度不足、管理规则有待完善等问题。

为回应市场关切，监管部门对政策框架进行了系统性优化。其中，最显著的变动是大幅调高境外贷款杠杆比例：外商独资银行、中外合资银行及外资银行分行的杠杆系数从0.5提至1.5，港澳台地区金融机构在内地的分支机构同步适用该标准；同时，进出口银行的杠杆倍数也由3增至3.5。此外，《通知》还将境外贷款余额下限从20亿元提高至100亿元。

杠杆率的提升将直接扩充银行境外信贷投放能力，打开跨境资金供给空间。依据此前监管公式——境外贷款余额上限=境内银行一级资本净额×境外贷款杠杆率×宏观审慎调节参数，此次调整意味着同等资本规模下可释放更多境外贷款额度，且最低额度门槛由20亿元上调至100亿元。

两部门负责人强调，新规有助于外资银行与进出口银行充分发挥专业特长，更有效对接境外企业的融资需求。

曾刚主任评价道，杠杆倍数上调将极大增强相关银行的跨境放贷实力，缓解企业境外融资额度紧张、成本居高不下的难题，是深化金融开放、优化跨境资本配置的重要布局。

另一方面，《通知》简化了间接贷款的管理规范。规定境内机构若以资金融出至境外银行、再由其转贷给境外企业的方式发放中长期贷款，具体流程可遵循境外银行所在地的法律法规执行。

两部门提醒，政策落地后，境内银行须坚持合规经营、风险可控的基本原则，健全内部管控机制与操作流程，通过协议条款明确资金用途约束，切实防控跨境业务风险。

中金公司(33.450, -0.14, -0.42%)银行业首席分析师林英奇指出，该政策旨在增强金融对中资企业国际化的支持力度，既满足企业海外项目与全球化运营的资金需求，又为银行跨境业务稳健发展提供制度保障，在合规框架下推动投融资便利化，助力国家开放战略实施。