证监会发布新规草案 严打违规转让证券行为

为贯彻落实《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》精神，完善减持规则体系，从严打击各类违规减持行为，证监会总结近年来监管实践经验并广泛听取各方建议，起草了《违规转让证券案件行政处罚实施规则（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。

《规则》共计十八条，核心内容涵盖：

一是明确违规转让证券的认定标准。对《证券法》第一百八十六条中的'转让证券'、'在限制转让期内转让证券'及'不符合规定的股票转让'等概念的内涵、具体情形进行界定，并明确一致行动人的违法主体认定。值得注意的是，违规转让证券情形复杂多样，为提升执法效率，《规则》依据证券类型、主体特征、行为方式及危害程度等因素，将违规行为划分为四类：违反法律在限制期内转让证券、持有期限或卖出时间违反行政法规及证监会规定、卖出数量或信息披露不符合要求、未按规定暂停交易，以实现精准定性、精准处罚。

二是明确违规转让证券的处罚规则。针对不同类别的违规行为，设置差异化的裁量阶次指标，坚持过罚相当原则。同时，对量罚调整情节作出列举式规定，并对并罚、择一重处、调整适用情形以及市场禁入等作出相应规定。

欢迎社会各界提出意见建议，证监会将认真研究反馈，进一步完善后按程序发布实施。