知情人士透露，SpaceX本周举办分析师路演活动，寻求华尔街对IPO的支持

根据三位内部消息人士的信息，SpaceX正在推进史上最受关注的IPO相关计划，定于本周在其得克萨斯州发射基地以及田纳西州大型数据中心举行为期三天的分析师闭门会议。

埃隆・马斯克旗下的这家企业正为华尔街顶尖航空航天与科技领域分析师举办情况说明会，计划筹集750亿美元资金，这或将成为全球范围内规模最大的首次公开募股，公司高层目标是在6月底前完成正式挂牌交易。

据知情人士介绍，本次推介活动于周二启动，在该公司位于得克萨斯州博卡奇卡的星舰基地发射设施开展全天会议并安排分析师参观。

他们还指出，另一批代表大型共同基金、养老计划等机构投资者的分析师，将于周三在星舰基地参加专场介绍会。此外，分析师们受邀于周四前往该公司位于田纳西州孟菲斯的巨像数据中心，实地考察其"Macrohard"项目。

一位知情人士透露，参会人员须上交电子设备方可入场。鉴于相关信息尚未公开，三位消息人士均要求保持匿名。SpaceX方面未对置评请求作出回应。

本月稍早前，有媒体率先报道了SpaceX邀请分析师参会的计划，而本次行程涵盖星舰基地以及为期三天的介绍会，均为首次对外公开。

IPO流程

分析师日是IPO流程中的常规环节，企业会在上市前向分析师介绍自身业务状况、财务前景与长期发展战略。

两位知情人士称，部分受邀参会的分析师已获得SpaceX秘密提交的上市注册文件副本，但文件中披露的信息相对有限。

通常情况下，IPO注册文件会涵盖公司业务介绍、财务报表、风险因素、募集资金用途规划以及主要现有股东详情等内容。

两位知情人士表示，分析师日活动结束约两周后，SpaceX计划为华尔街部分精选分析师单独举办一场"建模日"活动，其中部分分析师所属的投行正参与此次IPO项目。

在此类会议中，企业通常会向分析师详细讲解财务预测模型、业务运营逻辑及其他关键数据，帮助分析师在上市前给出盈利预估。

SpaceX首席财务官布雷特・约翰逊需在约两个月时间内，说服华尔街顶尖分析师乃至最终投资者群体，接受公司估值接近1.75万亿美元这一令人瞩目的水平。

今年2月，马斯克将xAI与SpaceX进行合并，把这位亿万富翁旗下的火箭发射、Starlink卫星互联网、X社交平台以及Grok AI聊天机器人等业务整合为一个整体。

此次合并催生了独特的科技与航空航天集团，但也给SpaceX的估值工作带来挑战。路透社此前曾报道，为支撑马斯克期望达成的750亿美元融资规模与较高估值，至少有一家大型机构投资者采用了非常规的估值方法进行测算。

据一位了解估值讨论情况的人士向路透社透露，该投资者并未将SpaceX与波音、美国电话电报公司等传统航空航天和电信行业巨头进行对标，而是参考帕兰提尔科技公司以及通用电气维诺瓦、维谛等人工智能基础设施领域企业进行估值。

散户投资者

马斯克还计划回馈曾将电动汽车企业特斯拉股价推至不合理高位、使其估值更接近科技企业而非传统车企的散户投资者群体。

知情人士此前透露，他计划预留约30%的SpaceX股份面向散户投资者，并在6月8日当周路演启动后，邀请1500名散户投资者参观星舰基地。

媒体此前报道，马斯克还将向英国、欧盟、澳大利亚、加拿大、日本和韩国的国际散户投资者开放新股认购通道。

此次IPO的交易结构与散户配售具体比例预计将在临近上市时最终敲定。摩根士丹利、美国银行、花旗集团、摩根大通与高盛担任此次交易的主承销商，另有16家银行分别负责机构、散户及国际渠道等相关辅助工作。