普华永道因恒大审计违规达成10亿港元赔偿协议

中国恒大小股东将获得相应赔偿。

4月23日，香港证监会发布公告称，已与罗兵咸永道会计师事务所（罗兵咸永道香港，亦称普华永道香港）达成协议，据此，罗兵咸永道香港同意预留10亿港元，用于向中国恒大集团（中国恒大）的符合条件的小股东支付赔偿。

资料显示，中国恒大于2009年11月在港交所主板上市，随后于2025年8月退市，中国恒大曾是中国规模最大的房地产开发商之一。今年4月，深圳市中级人民法院对恒大集团、许家印非法吸收公众存款、集资诈骗、违法发放贷款等案件进行了公开审理，许家印当庭表示认罪悔过。

值得关注的是，普华永道在官网第一时间回应称，此次香港监管机构所采取的行动，与2024年中国财政部和中国证监会在内地就相关审计工作所作出的处罚决定均针对同一事件。香港会财局所施加的业务限制将不会影响事务所的现有客户。

香港证监会与罗兵咸永道会计师事务所（罗兵咸永道香港）达成协议，据此，罗兵咸永道香港同意预留10亿港元，用于向中国恒大集团（中国恒大）的符合条件的小股东支付赔偿。

罗兵咸永道香港曾审计中国恒大2019年财报和2020年财报。香港证监会的调查重点放在中国恒大的业绩公告和年报上，调查发现目前正在进行清盘的中国恒大在这两个财年内严重夸大了年度收入及利润。香港证监会也审查了罗兵咸永道香港所担任的角色，调查结论是，由于中国恒大发布了虚假和具有误导性的财务资料，以及审计师严重违反其专业责任，因此出现了市场失当行为。

根据所达成的协议，香港证监会与罗兵咸永道香港同意在不承认任何法律责任的基础上，相关事宜将完全并最终得到解决，且香港证监会不会对罗兵咸永道香港采取任何进一步行动，前提是罗兵咸永道香港必须履行协议的条款。

香港证监会认定，中国恒大于2019财年及2020财年的年报和业绩公告载有在重要事项上属于虚假或具有误导性的资料，特别是在收入确认方面。中国恒大在物业尚未竣工和交付给买家前就提前确认物业销售收入，以此操纵其年度收入及利润，意图大幅夸大经审计年度收入及利润。

香港证监会的结论是，中国恒大于2019财年及2020财年的经审计年度收入，分别被夸大了2139亿元人民币或44.79%及3502亿元人民币或69.03%。因此，中国恒大于2019财年及2020财年分别为335亿元人民币及314亿元人民币的经审计年度利润，实际应为71.2亿元人民币及199亿元人民币的亏损。

2019财年及2020财年，罗兵咸永道香港担任中国恒大的审计师，而普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）则协助罗兵咸永道香港对中国恒大的财务报表进行审计。

尽管罗兵咸永道香港并不承认以下事项，但香港证监会认为罗兵咸永道香港存在以下行为：

在担任中国恒大审计师期间，涉及披露《证券及期货条例》第277条所指的虚假或具有误导性的资料；

在对中国恒大2019财年及2020财年的财务报表进行审计期间，没有保持审计师的独立性；

在审计规划、执行审计程序及处理审计违规事项方面，没有保持充分和专业的怀疑态度；

没有设计并执行有效的实地检查，以确定物业的建造及交付状况，从而做出适当的收入确认；

主动默许中国恒大管理层操纵审计样本及实地检查的行为，致使提前确认收入一事遭到隐瞒；及没有充分核实相关证明文件及记录的准确性。

本着为股东争取赔偿的最终目标，香港证监会认定，与罗兵咸永道香港达成协议，最符合中国恒大小股东的利益，根据该协议，已预留10亿港元，将通过由独立管理人监督的程序，分配给这些小股东作为赔偿，赔偿程序的详细条款将会适时公布。

同时，中国恒大的小股东及其中介机构应保存涉及该公司股份的交易记录，以便就赔偿提出索赔。中介机构亦应向这些股东提供合理协助，以便他们提出索赔。

香港证监会行政总裁梁凤仪表示：“这是首次由已倒闭公司的审计师，向因虚假及具有误导性的财务报表而蒙受损失的小股东作出赔偿。这将向审计行业及投资大众发出一个明确的讯息：证监会致力于就财务资料的披露是否准确和可靠，向上市公司及其审计师追究责任，借以维护市场的廉洁稳健，同时保障投资者的利益。”

香港证监会亦对中国财政部及中国证监会在调查过程中给予的坚定支持和宝贵协助，深表谢意。这凸显出三方监管机构之间通力合作，携手打击市场失当行为及保障投资大众的利益。

据悉，此前2024年9月，中国财政部和中国证监会分别对普华永道作出行政处罚决定，其中，证监会对普华永道涉及恒大地产2019年、2020年审计项目的违法行为，罚没3.25亿元；财政部对普华永道涉及恒大违法行为，罚没1.16亿元。同时，财政部对普华永道警告、暂停经营业务6个月，撤销普华永道广州分所。

除香港证监会外，香港会计及财务汇报局（简称“香港会财局”）也对罗兵咸永道重拳出击，就恒大审计对罗兵咸永道处以3亿港元罚款及六个月执业限制，并对其两名前注册负责人合计处以1000万港元罚款。

经调查及相关查询，香港会财局发现该审计师于恒大审计中存在多项严重审计缺失，尤其以恒大集团审计为甚——该审计师促成及助长管理层虚增该集团呈报利润及流动性的失当行为，未对该集团的重大错报提出质疑，最终令该集团得以呈报具误导性及扭曲的财务报表。

同时，香港会财局亦发现罗兵咸永道与恒大集团审计相关的治理及监控控制存在重大缺陷。鉴于上述情况，香港会财局作出如下处罚：

（1）公开谴责罗兵咸永道、张先生及周先生；

（2）处以合计3.1亿港元的罚款，包括向罗兵咸永道处以3亿港元罚款，以及向张先生及周先生各处以500万港元罚款；

（3）对罗兵咸永道施加实时执业限制，禁止其六个月内就任何公众利益实体项目承接新客户、或为新客户执行该项目、或为新客户出具相关报告。

（4）指示罗兵咸永道于12个月的期间内，至少每隔3个月就其补救措施向香港会财局汇报最新进展及提供报告，以确保已落实能有效应对香港会财局于本案中发现的监管关注事项的补救措施。

香港会财局纪律处分部主管梁惠珊表示，这是香港会财局首次对公众利益实体审计师施加执业限制。鉴于有关审计失误性质严重且情节恶劣，反映事务所在治理及监控控制方面存在重大缺失，对公众利益影响深远而广泛，施加高额罚款及执业限制属必要且合适。前述制裁措施清晰反映香港会财局绝不容忍任何严重偏离专业准则的行为，并将采取严厉有力的执法行动。

4月23日，针对香港监管机构就2019年至2020年中国恒大集团审计工作的调查结果，罗兵咸永道已收到香港会财局的处罚决定，另外亦已与香港证监会达成协议，惟并未承认相关责任或同意其结论。

普华永道表示，此次香港监管机构所采取的行动，与2024年中国财政部和中国证监会在中国内地就相关审计工作所作出的处罚决定均针对同一事件。

“我们认识到，此前恒大审计工作的表现远低于我们一贯持守的高标准，以及持份者的期望。解决这些监管事宜为重要的一步，我们很高兴事情现在告一段落。”普华永道称，过去两年，普华永道中国果断地采取了问责和整改措施，并推行了全面的计划提升企业文化、质素和治理，包括委任新的管理层及关闭相关的审计分所。

普华永道认为，香港会财局所施加的业务限制将不会影响事务所的现有客户；相关限制只针对其未能在六个月内承接新的香港公众利益实体审计客户。

普华永道中国主席兼首席执行官何睦宁（Hemione Hudson）表示，我们与香港会财局及香港证监会，就超过五年前恒大审计工作而引致的监管事宜所达成的结果，将不会对我们的现有客户造成任何影响。