摩根大通牵头为科威特石油管道股权出售筹措60亿美元

摩根大通(312.1901, 3.91, 1.27%)携同两家科威特本土银行组成60亿美元融资银团，向科威特石油公司原油管道资产网络股权出售的潜在买方提供资金保障。该融资安排由汇丰银行担任主承销，科威特国民银行及科威特金融局也参与其中。

本次融资与标的资产出售同属KPC更大范围的战略，KPC希望借助基础设施资产的货币化来补充资金来源。交易层面安排为约15亿美元的股权出资与45亿美元的债务融资，贷款期限设定为20年，利率定价采用较有担保的隔夜融资利率加170个基点。

地缘冲突增加不确定性

此次由KPC委托摩根大通担任顾问的出售流程，恰好在美以联合打击伊朗前后启动。随后伊朗对以色列、美国基地以及海湾国家展开反击，造成KPC部分业务设施在无人机袭击中出现“严重物质损失”。

竞标节点曾两度调整。原定竞标截止日为4月7日，后因投资者要求推迟至4月28日。投资者同时提出，希望就通过科威特管道网络并衔接霍尔木兹海峡所涉及的运输中断风险提供相应担保。

在4月8日美伊停火协议公布后，黑石(120.275, -1.38, -1.13%)、Brookfield、EIG Partners以及KKR等潜在竞标者仍持续推进相关工作。

这是海湾地区多家石油企业管道资产融资的又一案例。此前沙特阿美、阿布扎比国家石油公司以及巴林Bapco能源公司也曾开展过类似的交易。

（责任编辑：张俊 SF065）