OpenAI调整合作重心：亚马逊云成新重点

关键看点

OpenAI 的营收负责人黛安・德雷瑟在官宣与亚马逊合作后接受 CNBC 采访时表示，周二公司宣布让旗下大模型上线亚马逊云；同时，她强调这并不与前一日再次调整微软合作关系同属一条线。

她明确表示：“两件事之间不存在任何关联。”

不过，外界分析师对此并不认同。

自去年 10 月下旬 OpenAI 完成资本重组、微软获得其盈利实体 27% 股权以来，整个行业的权重与打法已出现不少变化。

根据协议安排，OpenAI 还将额外采购价值2500 亿美元的微软 Azure 云服务；与此同时，双方收益分成机制将持续运行，直到由独立专家组认定 OpenAI 达成通用人工智能（AGI）。

在此之后，一个更值得关注的转向是：OpenAI 开始更主动地靠近微软云基建领域最大的竞争对手——亚马逊。

去年 11 月，OpenAI 披露与亚马逊云签署了380 亿美元的算力采购承诺。

进入今年 2 月末，亚马逊方面宣布向 OpenAI 投资500 亿美元；OpenAI 将采用亚马逊自研的 Trainium 芯片，并计划提供总计2 吉瓦算力用于大模型训练。

双方还同步约定，将联合研发定制化大模型，供亚马逊工程团队为其消费端产品赋能；而 OpenAI 对亚马逊云的算力支出承诺也被进一步提高至1000 亿美元。

加拿大皇家银行（175.66, -2.10, -1.18%）资本市场分析师里希・贾卢里亚（看好微软股票）在采访中指出：“真正的趋势，就在这背后。”

本周两项关键安排接连落地，成为微软与 OpenAI 长达十年合作关系出现重大转折的最直观信号。

两家公司最早的合作可以追溯到 2016 年。彼时 OpenAI 就已开始在微软 Azure 上推进大型 AI 实验。三年后，微软首轮向 OpenAI 投资 10 亿美元，后续多次加注使总投资额累计到130 亿美元。

但从 2024 年开始，微软在财报披露中首次把 OpenAI 列为竞争对手；去年初，微软也不再是 OpenAI 的独家云服务商。

德雷瑟在本月更早些时候的内部备忘录中写道：微软与 OpenAI 的协作 “是我们取得成功的重要基石”，但同时也让我们在适配各类企业客户生态方面受到限制。

瑞银（42.99, 0.89, 2.11%）分析师周一在研报里提到：在这种背景下，微软与 OpenAI 最新的合作框架灵活性显著增强，未来不排除在六个月内再度调整。

这次合作重构还伴随多项关键变化：

瑞银继续维持对微软股票的买入评级，并称：“部分调整在所难免，但这轮变化里，微软的让步多于收获。”

亚马逊 CEO 安迪・贾西周一在社交平台 X 上评价此次合作官宣 “意义重大”，并表示周二将发布更多细节。

仅过数小时，亚马逊便同步推出可基于 OpenAI 模型来搭建 AI 智能体的新服务。

“最初的合作伙伴”

长期以来，如果开发者想使用 OpenAI 大模型，通常只能选择微软 Azure 云，或直接与 OpenAI 进行对接。

如今越来越多企业开始部署亚马逊云，使用 OpenAI 模型的路径也更便利，同时还能获得更大批量采购带来的优惠条件。

在亚马逊的活动现场，德雷瑟再次强调：此次对微软合作的重构，并非为了配合双方与亚马逊合作的加深。

她表示：“微软是我们最初的合作伙伴，也是非常出色的伙伴。未来我们仍会把它作为首要合作方。我们此刻的首要目标，是贴近客户在真实使用场景中的云生态，让客户能够在自己熟悉的环境里调用顶尖大模型，从而推动业务获得成功。”

《金融时报》报道称，微软曾考虑针对 OpenAI 与亚马逊的合作计划提起法律行动。

微软对该媒体回应称：“我们相信 OpenAI 完全理解并会遵守法律协议的各项义务。” 除了周一的官方公告外，微软未再做进一步评论。

与此同时，微软也在主动降低对 OpenAI 的单一依赖，并推进合作来源的多元化。

去年 9 月，微软宣布在面向企业客户的 365 智能办公助手 Copilot 中，接入 Anthropic 的大模型来处理部分用户请求。

同年 11 月，微软同意向 Anthropic 最高追加 50 亿美元投资；作为交换，Anthropic 则承诺采购300 亿美元的 Azure 算力资源。

今年 3 月，借助 Anthropic 旗下 Claude Code 走红的浪潮，微软与 Anthropic 联合推出办公协作工具 Copilot Cowork。

但 Claude 的需求急速增长，也暴露出稳定性方面的短板：在过去 90 天内，该服务发生37 次局部或大规模宕机。

作为 Anthropic 的早期投资方与合作伙伴，亚马逊同样注意到了这一点。

亚马逊云副总裁安东尼・利古里表示：Bedrock 团队过去主要依赖 Claude Code 以及亚马逊自研的 Kiro 工具；但目前已转而使用 OpenAI 的 Codex 作为主要开发平台。

现实状况是：各方核心玩家彼此之间都离不开。

一方面，全球 AI 算力极度紧缺，OpenAI 与 Anthropic 需要与各大主流云厂商协作，才能锁定足够算力支持模型研发；

另一方面，微软和亚马逊也必须接入头部大模型，才能覆盖自身庞大的客户需求并持续提供服务。

贾卢里亚直言：虽然微软与 OpenAI 正在逐步疏远，但微软依然离不开 OpenAI，而 OpenAI 同样仍需要微软。

责任编辑：郭明煜

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