Palantir一季度营收劲增85% 指引超预期

Palantir本周一发布一季度财报，整体表现明显超过分析师预期；同时给出的后续业绩展望也高于市场多数判断。

根据伦敦证券交易所集团汇总的分析师预测，公司实际结果与市场预期对比如下：

调整后每股收益：33美分，市场预期28美分；

营收：16.3亿美元，市场预期15.4亿美元。

公司披露显示，本季度营收同比增长约85%，创下2020年在此直接挂牌上市以来的最快增速。

净利润同比由2.14亿美元上升至8.705亿美元，增幅接近翻四倍；折合每股收益为34美分。调整后净利润已剔除股权激励成本以及所得税带来的影响。

伴随市值在近几年持续走高，Palantir同步上调全年业绩指引。公司目前预计全年调整后自由现金流为42亿—44亿美元，高于市场机构StreetAccount给出的40.5亿美元一致预期；而公司今年2月时的原先预估为39.25亿—41.25亿美元。

Palantir首席执行官亚历克斯・卡普在致股东信中表示：“我们当前的财务能力，已经远超历史上同规模的几乎所有软件企业。”他还指出，公司人均年度营收已达到150万美元。

管理层预计，公司第二季度营收将达到18亿美元，高于伦敦证券交易所集团调研分析师给出的16.8亿美元一致预期。

公司预测2026年全年营收为76.5亿—76.6亿美元，同比大幅增长71%，同样高于市场一致预期的72.7亿美元。今年2月公司发布的原全年营收指引为71.82亿—71.98亿美元。

卡普在接受采访时称，预计2027年公司在美国的政府及商业业务规模仍将实现翻倍增长。

Palantir主要业务是为美国军方与国防相关领域提供软件、专业服务及人工智能工具，在业界拥有较高知名度。

一季度，Palantir面向美国本土政府机构的营收为6.87亿美元，同比增长84%；相较于去年四季度66%的增速，本轮增长进一步加快。去年，Palantir还获得了一份来自美国陆军、为期10年、最高价值100亿美元的大额合同。

今年3月，卡普在采访中提到：在伊朗及中东地区冲突持续升级的背景下，公司的人工智能技术正在为美国及其盟友提供更为突出的优势。

卡普在马里兰州举办的Palantir人工智能大会上表示：“当前美国的独特优势，在于我们的致命打击能力与现代化作战能力。”他同时补充称，另一项关键优势是“人工智能革命由美国独领风骚”。

在周一的分析师电话会议中，卡普强调，公司始终把美军作战人员的需求放在首位。“当我们感知到、甚至借助信息优势能够确认美军作战人员身处险境时，我们会调动全公司资源全力处置。这种做法未必符合行业普遍方式，但这就是我们的原则。”

本季度Palantir美国商业客户营收为5.95亿美元，同比增长133%，略低于市场一致预期6.05亿美元。本季度公司也接连斩获空客、贝恩资本、通用航空、斯泰兰蒂斯等企业的合作订单。

截至3月31日的过去12个月里，公司商业客户数量达到1007家，同比增长31%。3月末，公司的剩余履约义务（已签约尚未确认入账的营收规模）为44.5亿美元，远高于去年同期的19亿美元。

尽管自2022年末至今，Palantir股价累计涨幅约为23倍，但今年以来股价已回落18%。在市场担忧人工智能模型对行业增长形成冲击的同时，安索帕、OpenAI等公司推出的新模型可能会重塑传统软件业务的预期，也使得整个软件板块普遍回调。

卡普刻意将Palantir与通用大模型研发企业拉开差距。他在股东信中写道：“当下人工智能模型企业内卷竞争激烈，短短数年内代币成本暴跌上千倍，行业格局每半年就会重新洗牌一次。我们选择了截然不同的道路：打造实力雄厚的业务生态，让全球合作伙伴持续获得可落地的实际价值。”

卡普周一表示，Palantir会采用多家厂商的人工智能模型，但即便如此，仍难以完全满足美国市场目前的旺盛需求。