郑州银行营收微增，子公司减值计提现巨大分歧

来源：消费日报财经

消费日报讯 随着A股上市银行年报披露工作结束，郑州银行(1.830, 0.00, 0.00%)交出了2025年成绩单。数据显示，该行去年全年营收达到129.21亿元，微增0.34%；归属于股东的净利润为18.95亿元，同比提升1.03%。

郑州银行宣布今年将不进行分红。回顾过去六年，该行累计净利润已超百亿，但仅在2024年实施过一次分红，且比例不足一成，因此被市场投资者戏称为“铁公鸡”。

值得关注的是，郑州银行与宇通客车(35.100, -0.94, -2.61%)针对共同投资对象九鼎金租的减值计提存在显著差异。持股29%的宇通客车计提了超4亿元的减值准备，而持股51%的控股股东郑州银行却似乎并未计提减值，这一现象引发了外界质疑。

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同一投资标的减值计提出现巨大反差

郑州银行始建于1996年，其前身为郑州市48家城市信用社组建而成的郑州城市合作银行。该行先后于2015年12月及2018年9月在港交所和深交所挂牌上市，是国内首家“A+H”股上市的城市商业银行。

截至2025年底，郑州银行资产总额攀升至7436.74亿元，较上一年末增长9.95%，创下自2018年上市以来的最高增速；吸收存款总额4630.75亿元，增幅14.47%；发放贷款及垫款总额4102.64亿元，增长5.82%。

2025年，郑州银行经营状况呈现阶段性好转。全年营收129.21亿元，同比微增0.34%，扭转了此前连续两年营收下滑的局面；归母净利润18.95亿元，同比增长1.03%。

在长期股权投资领域，郑州银行与另一家上市公司针对同一投资对象的资产减值计提，呈现出截然不同的处理方式。

该投资对象为河南九鼎金融租赁股份有限公司（简称“九鼎金租”），由郑州银行携手宇通客车股份有限公司（简称“宇通客车”）、河南天伦燃气集团有限公司共同发起设立，是一家具备全国性一级法人资格的金融租赁公司。

其中，宇通客车初始投资5.8亿元，持有29%股份，为第二大股东。财报数据表明：截至2025年末，宇通客车针对九鼎金租的长期股权投资减值准备余额约为4.55亿元。

2024年初，宇通客车发布公告指出，为真实反映公司财务状况及经营成果，遵循《企业会计准则》及谨慎性原则，公司聘请专业机构对可能存在减值的长期股权投资进行了评估。依据评估结果，公司按可收回金额与账面价值的差额，对参股的九鼎金租相关长期股权投资计提了资产减值准备。

记者查阅发现，今年1月河南金融监管局发布通报，九鼎金租因“资产风险分类不准确”被处以30万元罚款。

作为九鼎金租的控股股东，郑州银行初始投资10.2亿元，持股比例高达51%。与宇通客车相比，郑州银行持股更多，但令人费解的是，该行并未对九鼎金租计提任何减值准备。

根据财报披露，郑州银行的长期股权投资涵盖对子公司投资及对联营公司投资两部分。具体而言，对子公司的投资涉及九鼎金租及5家村镇银行，其中对九鼎金租的投资规模最大。

财报显示：2025年，郑州银行对九鼎金租的长期股权投资账面价值仍维持在10.2亿元，与初始成本一致。报告期末，该行长期股权投资减值准备余额为5980.1万元，与上一年度保持不变。

这5980.1万元的减值准备与郑州银行此前披露的新郑郑银村镇银行转为成本法核算的数据相符。据悉，该行在2022年7月对新郑郑银村镇银行追加投资2861万元，持股比例达到51%，从而将其从联营企业转为子公司进行核算。

北京工商大学副教授于上尧在接受记者采访时分析称，从数据层面判断，郑州银行计提的减值大概率是针对新郑郑银村镇银行的，而非九鼎金租。

资产减值准备是指企业从利润中预先扣除一部分资金，以应对未来可能发生的坏账损失。该金额的大小直接影响企业利润表现，因此常被视作调节利润的工具。

面对同一投资标的，为何持股较少的宇通客车计提了大额减值，而持股更多的郑州银行却未计提？究竟是宇通客车在调节利润，还是郑州银行在掩盖潜在风险？

针对上述疑问，记者向郑州银行和宇通客车均发送了采访函，但截至发稿时，尚未收到任何回复。

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不良贷款偏离度突破140%

资产质量方面，截至2025年末，郑州银行不良贷款率为1.71%，较上年末下降0.08个百分点，实现连续三年下降；拨备覆盖率为185.81%，较上年末提升2.82个百分点。

“报告期内，本行持续强化信用风险管理，加大不良资产处置力度，整体贷款质量保持在可控范围内。”郑州银行在年报中表述。

同期末，郑州银行不良贷款余额为70.29亿元，较上年的69.23亿元略有上升；逾期贷款余额176.64亿元，下降9.59%。其中，逾期90天以上贷款达101.63亿元。据此测算，不良贷款偏离度（逾期90天以上贷款/不良贷款）超过140%。

据悉，不良贷款偏离度是评估银行不良贷款认定是否严谨的关键指标。若该指标超过100%，通常意味着银行未将所有逾期90天以上的贷款全部纳入不良贷款统计，可能存在不良率被低估、风险暴露滞后的隐患。

从行业分布来看，年报显示：郑州银行房地产业不良贷款率已由2024年末的9.55%大幅降至2025年末的5.11%，但该数值在所有行业中依然处于高位，且远高于全行平均水平。

回顾历史，郑州银行在2017年至2021年间曾大幅扩张房地产信贷，贷款余额从99.91亿元一路飙升至344.38亿元的峰值。随着房地产行业下行，风险逐渐显现，2020年至2024年间，该行房地产业不良率从1.25%急剧攀升至9.55%。

在重大诉讼与仲裁方面，郑州银行披露，其长椿路支行与郑州康桥房地产开发有限责任公司等方的金融借款合同纠纷案，涉及借款本金6.6亿元。经法院穷尽财产调查措施，对发现的可处置财产已依法处置，因未发现被执行人有其他可供执行财产，法院裁定终结本次执行程序。

此外，郑州银行中原路支行与郑州金威实业有限公司等方的金融借款合同纠纷案，涉及借款本金11亿元。2025年12月，法院作出一审判决，判令被告于判决生效后十日内偿还该行借款本金及利息、罚息、复利等款项。

郑州银行表示，“本行在日常经营中因催收借款等原因涉及若干诉讼及仲裁。截至报告期末，本行作为被告或被申请人的未决诉讼及仲裁事项涉及标的金额共计11.06亿元，预计这些事项不会对本行财务状况或经营成果产生重大不利影响。”而在2024年末，该金额仅为0.08亿元，一年间激增了137倍。

关联交易方面，郑州银行2025年度对河南国原贸易有限公司及其关联企业的日常关联交易预计授信额度为33亿元，截至2025年末，实际授信总额为16.23亿元。不过，该行在年报中指出，“截至报告期末，河南国原贸易有限公司及其关联企业已不再属于本行关联方。”

公开信息显示，河南国原贸易曾为郑州银行第四大股东，持有该行A股股份3.51亿股，占其已发行普通股总数的4.24%。据天眼查数据，河南国原贸易早在2024年9月就被法院下达了限制消费令，2025年12月首次被列为失信被执行人。

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助贷机构额外收费遭投诉

郑州银行表示，该行将客户投诉管理纳入消费者权益保护、合规经营及全面风险管理体系，作为提升服务质量、防范经营风险的重要手段。报告期内，该行共处理客户投诉2520宗，投诉处理率达到100%，投诉业务主要集中在贷款、银行卡等领域。

记者发现，第三方投诉平台 【下载黑猫投诉客户端】上关于郑州银行的投诉数量较多。消费者反映的问题包括：在未告知用户的情况下扣除信用卡年费；助贷平台除利息外存在其他隐性收费，综合融资成本甚至突破监管红线；以及存在暴力催收等行为。

例如：4月28日，有消费者在黑猫投诉平台发帖称，郑州银行信用卡中心存在乱收费现象。该消费者表示，“2022年至2026年每年被扣除豫车卡权益年费300元。办卡时未告知有刚性年费，我也从未使用过任何权益，扣费前无任何提醒，属于违规收费。”

4月22日，一位消费者在消费保平台投诉称，“我通过助贷公司办理汽车抵押贷款，实际放款方是郑州银行，但征信报告显示为个人经营性贷款，这属于贷款用途与实际不符、征信报送错误。经计算，综合年化利率超过24%，且存在服务费、GPS费、担保费等未明示的收费项目。”

此外，多位消费者反映郑州银行存在暴力催收问题，主要表现为泄露消费者个人信息；在消费者未在老家的情况下，前往村委会调查，干扰其家人正常生活；以及进行高频骚扰、联系无关第三方等违规催收行为。

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