深夜急速上涨！美伊和谈突现变数！特朗普再度表态

美伊和平谈判陷入胶着状态。

今日（12日）深夜，据官方媒体报道，美国总统特朗普在当地时间5月11日指出，目前美伊两国达成的停火协议"极其不稳定"，正面临"危在旦夕"的局面。他强调美方方案的核心要点是"伊朗绝对不能具备核武器"，但伊方并未就此作出明确保证。受此影响，全球能源价格应声上扬，WTI原油期货6月合约上升2.78%，布伦特原油期货7月合约上升2.88%。

此外，一位伊朗官员在当地时间11日透露，伊美双方的谈判在浓缩铀的处理、停止铀浓缩活动的期限以及战争赔款等关键议题上存在重大分歧。

目前，美股市场似乎对油价波动、地缘局势的相关动态表现出"免疫"特征。受人工智能热潮持续发酵的推动，美股三大指数全线收高，其中标普500指数、纳指再次刷新历史纪录。

美股全面飘红

美东时间5月11日，美股三大指数集体上扬，道指上升0.19%，纳指上升0.1%，标普500指数上升0.19%。

大型科技股普遍承压，谷歌A重挫超3%，亚马逊、Meta跌幅超1%，苹果、微软小幅回落；特斯拉飙升近4%，英伟达上扬近2%。

光通信概念股集体爆发，POET Technologies飙升超26%，Applied Optoelectronics飙升超24%，Lumentum上扬超16%，Credo Technology上扬超11%，Ciena上扬超6%。

高盛分析师Chris Hussey认为，当前市场走势与疫情时期如出一辙，市场不会等待一个预期终将解决的问题真正尘埃落定，当前的价格走势表明，市场虽承认停火进展不顺，但仍预期协议最终将会达成。

野村证券策略师Charlie McElligott将本轮反弹归因于多重因素共同发力：美国经济数据重新进入"扩张"区间、企业盈利持续超预期、杠杆基金在伊朗冲击后的低配状态，以及期权市场负gamma效应引发的机械性追涨买盘。

投资机构Baird的投资策略分析师Ross Mayfield指出："半导体和人工智能基础设施相关交易已经走出完全独立的行情。大量资金都在追逐这些标的，市场情绪极度高涨，甚至在某种程度上已经脱离了具体新闻或公告本身。"

随着美股财报季逐步落幕，投资者的关注焦点正重新转向宏观经济与地缘政治风险。

特朗普再度表态

5月12日凌晨，据官方媒体报道，特朗普在11日指出，目前美伊两国的停火协议仍然有效，但"极其脆弱"，正面临"危在旦夕"的局面。

特朗普强调，美国方案的核心要点是"伊朗绝对不能拥有核武器"，然而伊朗在回复中并未就此作出这样的保证。

特朗普还宣称，将对伊朗取得"全面胜利"。

据伊朗媒体10日报道，伊朗已向调解方巴基斯坦正式递交对美国旨在结束战事的最新方案的回应，重点关注结束战争以及波斯湾和霍尔木兹海峡海上安全。特朗普随后在社交平台上发文说，他对伊朗方面的回应感到不满，称其"完全不可接受"。

另外，特朗普在11日接受媒体采访时表示，他支持暂停征收联邦汽油消费税，以应对油价上涨对美国民众的冲击。

特朗普指出，美国将在一定时期内暂停征收该税。当汽油价格回落时，将逐步恢复征收。

不过，调整联邦燃油消费税政策需要美国国会通过相关立法，相关议案能否获得充分支持面临不确定性。

美国和以色列2月底对伊朗发起的大规模军事行动，导致霍尔木兹海峡航运受阻，国际原油期货价格大幅攀升，美国国内燃油零售价格随之持续走高。

伊美双方的核心分歧

据央视新闻，当地时间11日，一位伊朗官员透露，伊美双方的谈判在浓缩铀的处理、停止铀浓缩活动的期限以及战争赔款等关键议题上存在重大分歧。

这位伊朗官员表示，美方在其提议中要求获取伊朗丰度为60%的浓缩铀，并反对将浓缩铀转移至俄罗斯，而是建议转移到第三国。该官员还表示，伊朗反对将浓缩铀运至境外，但准备在国际原子能机构的监督下对其进行稀释处理。

另据伊朗媒体11日报道，伊朗外交部发言人巴加埃表示，伊朗向美国提出的提议"并不过分"，而美国仍坚持"不合理的要求"。

巴加埃在回答提问时说，美国总统在与以色列总理通话后，认为伊朗对美国的提议不可接受。他表示，伊朗没有向美方提出任何额外的让步或特殊要求，所要求的只是自身的合法权利。

他指出，伊朗的提议基于实现霍尔木兹海峡的安全通行，这样的要求并不过分。像维护整个地区和平与安全这样重要的问题，难道是不负责任的诉求吗？

他还强调，伊朗提出的是合理且负责任的要求，同时也是具有诚意的建议，目的在于促进地区的福祉、稳定与安全。

巴加埃还表示，就核问题、相关材料以及与浓缩铀有关的问题，伊朗将在适当时候做出决定并考虑各种方案。"现阶段，我们的重点是结束战争。"

当地时间12日凌晨，伊朗议会议长卡利巴夫在社交平台上发布消息称，除了接受伊朗"14点提案"中所规定的伊朗人民权利之外，没有任何替代方案。

他表示，任何其他做法都将毫无结果，只会带来一次又一次的失败。同时他指出，拖得越久，美国纳税人为此付出的代价就越多。

针对伊朗的浓缩铀，据多家媒体10日发布的报道，以色列总理内塔尼亚胡称必须将浓缩铀从伊朗运离。伊朗军方则表示，为保护储存浓缩铀的相关设施，军方正处于"全力战备"状态。

据美国哥伦比亚广播公司10日报道，以色列总理内塔尼亚胡称，与伊朗的战事尚未结束，必须移除伊朗的浓缩铀并拆除相关设施。

（文章来源：券商中国）