提速增效：中小金融机构改革新路径

近期举行的中央政治局会议强调，需切实防范并化解关键领域风险。推动中小金融机构改革，旨在稳固并提振资本市场信心。作为我国金融体系的关键一环，推进此类机构的改革重组与风险化解，有利于筑牢风险防控防线，确保金融体系稳健运行。

近日，经监管部门批准，民生银行收购了潼南民生村镇银行与天台民生村镇银行，并将二者整体改建为支行；天津华明村镇银行吸收合并天津宁河村镇银行，并转为分支机构；甘肃省农村信用社联合社等 66 家涉改机构宣告解散，其相关债权债务由甘肃农村商业银行股份有限公司承接。

今年以来，农信社与村镇银行的改革整合全面加速。各地农信系统的深化改革路径日渐明朗，甘肃、宁夏、云南等省份正加快组建省级农商行，并推进县市机构的吸收合并。截至目前，已有十余家省级联社完成省级法人机构的组建，逐步摆脱“小散弱”局面；村镇银行改革重组驶入快车道，整合模式日趋多元，“村改支”“村并村”“村改分”等多种方式并行，进程显著提速。截至 5 月初，年内已有约 70 家村镇银行完成退出注销。

中国普惠金融研究院研究员黄昊明指出，中小金融机构的整合重组呈现出节奏加快、路径清晰及导向优化的阶段性特点。各地在实践中已逐步摸索出较为稳定的改革模式，涵盖推动村镇银行改制为主发起行支行、推进农信系统统一法人或组建省级平台、通过吸收合并及引入战略投资者优化股权结构等，整体呈现出分类施策、因地制宜的态势，改革不再依赖单一模式，而是形成了多路径协同推进的新局面。

中国社会科学院金融研究所副研究员张珩认为，通过合并重组可实现资金、渠道及风控的集约化处理，破解部分农信社、村镇银行存在的“小散弱”困境，解决资本薄弱、风控不足、服务分散及治理弱化等难题。同时，整合资源以强化支农支小职能，实现机构发展与区域经济的同频共振。

当前，金融监管部门对中小金融机构的监管导向坚持风险化解与提质增效并重，在化解存量风险的同时，加快补齐短板，例如夯实资本基础、提升数字化与专业化能力。

在经济结构调整与金融监管持续强化的背景下，中小金融机构积累的风险逐步显性化，加之金融风险具有外溢性，若处置不当，可能对区域金融稳定造成冲击。因此，系统识别风险类型并稳妥推进化解显得尤为关键。

从风险类型来看，主要包括以下几个方面：一是资产质量风险，不良贷款及潜在不良占比较高，叠加关联交易、违规授信等历史遗留问题，风险隐蔽性强；二是资本不足风险，部分机构资本充足率偏低，盈利能力较弱，对外部“输血”依赖较大；三是公司治理风险，股权结构不清晰，内部人控制问题突出，治理约束不足；四是合规与操作风险，内控薄弱、违规业务累积，增加了经营的不确定性。

农村中小银行数量众多、分布广泛，优化经营管理、加速补齐短板，有助于完善农村金融服务体系。今年 4 月，国家金融监管总局修订形成了《农村中小银行机构行政许可事项实施办法（征求意见稿）》，进一步规范农村中小银行的行政许可。招联首席经济学家董希淼指出，该征求意见稿为农村信用社改革提供了统一的制度框架。此前各地在探索省联社改制模式时，由于缺乏统一的国家层面行政许可依据，在机构性质、股权结构、治理模式等方面存在一定自主空间，不同省份间的模式差异较为显著。

张珩认为，稳妥化解中小金融机构的存量风险，既能盘活不良资产与沉淀资金、释放信贷资源，增强服务“三农”和小微经营主体的能力，又能完善公司治理、提升风控与可持续经营水平，稳定地方金融秩序，为后续机构改革重组卸下历史包袱。

中小金融机构是金融支农支小的重要力量，也是服务实体经济的基层载体。今年中央一号文件提出，要加大对涉农企业和农户贷款展期、续贷的支持力度。在政策引导下，截至一季度末，农村贷款余额达 40.92 万亿元，同比增长 6.1%，一季度增加 2 万亿元；农户贷款余额 18.85 万亿元，同比增长 0.7%，一季度增加 4538 亿元；农业贷款余额 7.44 万亿元，同比增长 9.1%，一季度增加 5528 亿元。

中国普惠金融研究院研究员刘野表示，中小金融机构的主责主业总体上立足本地、支农支小、做小做散：以县域为主要经营单元深耕本地市场，重点服务“三农”、小微企业和个体工商户，以小额、分散、短周期信贷为主要业务形态，提供基础性普惠金融供给，将金融资源更直接地融入县域产业与乡村振兴中，提高政策性金融资源配置的精准性与运行效率，提升金融对地方高质量发展的支撑能力。

然而，中小金融机构在做好主责主业方面仍面临诸多挑战。县域经济以农户和小微经营主体为主，资产多为非标准化形态，确权与流转受限，难以形成有效抵押。同时，小微主体财务信息不规范、涉企涉农数据分散，金融机构风险识别依赖经验判断，制约了精准投放，在信用基础薄弱下的信息与风控瓶颈尤为突出。

中小金融机构面临的这些难题，本质上是县域经济结构、信用体系基础与金融供给模式之间的不匹配。张珩建议，中小金融机构应立足本土精准施策以化解痛点。创新“信用 + 担保”信贷模式，推出无抵押、灵活便捷产品，破解小微、“三农”缺抵押难题；拓宽资金渠道，对接大型商业银行、运用政策工具降低成本；依托地缘人缘优势完善信用评价体系，强化贷前贷后管理，降低信息不对称风险。强化科技赋能，优化审批流程，提升服务效率。聚焦区域重点产业打造差异化特色产品，推出定制化服务，避免同质化竞争。加强多方合作，健全风险分担补偿机制，落实尽职免责，深耕普惠金融。