伯克希尔新动向：重注航空与谷歌，清空亚马逊持仓

巴菲特卸任后的首份伯克希尔季度持仓报告正式公布。

美东时间 5 月 15 日，伯克希尔·哈撒韦向美国证券交易委员会提交了截至今年第一季度的 13F 文件，这也是该公司在巴菲特不再担任 CEO 后披露的首份持仓清单。

文件显示，今年第一季度，伯克希尔动用约 26.5 亿美元新建达美航空头寸，同时大幅增加谷歌母公司 Alphabet 的持股，并彻底清仓了亚马逊、Visa 及万事达等多只消费与金融科技领域的股票。

截至一季度末，伯克希尔的整体持仓市值为 2630 亿美元，较上一季度的 2740 亿美元有所回落；前十大重仓股的集中度提升至 90.72%。其十大重仓股依次为：苹果、美国运通、可口可乐、美国银行、雪佛龙、西方石油、Alphabet、安达保险、穆迪以及卡夫亨氏。

总体而言，伯克希尔在一季度新建仓 3 只股票，增持 4 只，清仓 16 只，减持 6 只，持仓总数由 42 只缩减至 29 只，投资组合经历了大幅调整。

在前十大重仓股中，伯克希尔仅对 Alphabet 进行了增持操作，买入超过 3640 万股 Alphabet A 类股，持股量较去年底飙升约 204%，持仓市值攀升至 156 亿美元，排名从第十跃升至第七。此外，伯克希尔还新买入谷歌 C 类股，期末市值达 10 亿美元，使其谷歌系列持仓总额达到 166 亿美元。

在 5 月初召开的伯克希尔年度股东大会上，接替巴菲特掌舵的格雷格·阿贝尔透露，包括 BNSF 铁路在内的部分子公司正积极探索人工智能的应用场景。Alphabet 也成为近几个季度中，伯克希尔少数持续加仓的大型科技股之一。

有趣的是，与伯克希尔大举买入谷歌形成鲜明对比的是，高瓴旗下 HHLR Advisors 和高毅这两家国内头部私募，在一季度均不同程度地减持了谷歌股票。

除新买入谷歌 C 类股外，伯克希尔一季度仅新增了两个投资标的，分别是达美航空和梅西百货。

值得注意的是，伯克希尔一季度新建仓约 3980 万股达美航空，市值接近 26.5 亿美元，使其成为伯克希尔第 14 大重仓股。自 2020 年疫情期间巴菲特清仓达美、美联航、西南航空和美航四大航司以来，这是伯克希尔首次重新大规模押注航空股，被视为管理层对美国消费力、商务出行及企业盈利前景重拾信心的信号。

在减持操作方面，伯克希尔一季度削减了部分金融及能源类股票的头寸。

在前十大重仓股中，伯克希尔大幅减持了雪佛龙和美国银行。其中，雪佛龙被减持 4578 万股，减仓幅度达 35%，套现约 24 亿美元，期末持仓市值为 174.57 亿美元；美国银行被减持 367 万股，期末持仓市值为 250 亿美元。此次报告中，减持雪佛龙是金额最大的一笔操作。雪佛龙股价在今年 3 月受美伊冲突及油价飙升影响曾触及历史高点。伯克希尔最初于 2020 年在 65 美元附近买入雪佛龙，2021 年曾部分减持，2022 年俄乌冲突爆发前后又以均价 124 美元大幅加仓。

此外，伯克希尔还减持了德维特、星座品牌、纽柯钢铁等公司的股票。

不仅如此，伯克希尔在一季度一口气清仓了 16 家公司。其中，持有约 7 年的亚马逊股票被全部卖出，共计 227.6 万股。2019 年二季度伯克希尔首次买入亚马逊时，巴菲特曾坦言自己长期对科技股持谨慎态度，未能更早买入亚马逊是“愚蠢”的。去年四季度，亚马逊已是伯克希尔减持力度最大的个股，当季持股量环比下降超过 77%。

此外，伯克希尔还清仓了 VISA 和万事达，分别卖出 830 万股 VISA（市值约 29.1 亿美元）以及市值约 22.8 亿美元的万事达股票。