炒股亏掉476万仍被罚，财达证券员工违规操作引关注
屋漏偏逢连夜雨！财达证券(6.360, 0.10, 1.60%)某员工炒股长达19载，累计亏损高达476万元，近期再次面临25万元的行政处罚。
观察员丨林夏 审校丨王恒
近期，关于证券从业人员违规炒股被处罚的新闻引发了广泛关注。
根据5月22日天津证监局发布的处罚决定书，迟伟作为证券从业人员，在2005年8月至2024年2月期间，实际操控多个他人账户进行股票交易。统计显示，这19年间其账户累计亏损达476.21万元。最终，天津证监局依据相关法规，对其处以25万元罚款。
天津证监局的这一处罚再次印证：无论盈亏如何，监管红线绝对触碰不得。
长达19年交易，亏损476万还遭重罚
迟伟绝非孤例
依据天津证监局发布的《行政处罚决定书》，迟伟确系证券公司从业人员。
在2005年8月至2024年2月这段时间里，迟伟实际掌控并使用了多个他人的证券账户来交易多只股票，经核算，亏损金额为4762050.69元。
上述违法行为，通过劳动合同、情况说明、询问笔录、账户资料、银行流水及交易所数据等证据链，已确凿无疑。
监管部门认定，迟伟的行为违反了《证券法》第四十条第一款，构成了《证券法》第一百八十七条所述的违法情形。
基于违法事实、性质、情节及社会危害性，依据《证券法》第一百八十七条，天津证监局决定对迟伟处以25万元罚款。
值得注意的是，这并非迟伟第一次被监管盯上。
早在2024年11月，天津证监局就曾对其采取过行政监管措施。当时的决定书指出，迟伟在财达证券天津狮子林大街营业部任职期间，存在借用他人账户炒股的行为，违反了《证券法》第四十条第一款，天津证监局当时已出具警示函并记入诚信档案。
在收到《行政处罚事先告知书》后，迟伟未按规定领取，也未提出陈述申辩或听证申请，这从侧面证实了违法事实的清晰。
亏损炒股仍难逃处罚
迟伟并非个例
据媒体报道，今年已有21名证券从业人员因借用他人账户、违规持股等行为受到处罚。
与迟伟案相似，近年多起罚单表明，即便从业人员违规交易未盈利甚至巨额亏损，监管部门依然依据《证券法》进行处罚。
今年1月，深圳证监局披露的罚单显示，证券从业人员LIN YAN因借用他人名义买卖证券被罚30万元。调查显示，其在2015年至2023年期间的违规交易累计亏损达1406.34万元。
监管部门通过处罚决定明确表态，处罚依据在于从业人员的身份及违规行为本身，而非交易结果，旨在维护市场公平，防范利益输送和内幕交易。
证券从业人员违规炒股，一直是监管层重点打击的对象。
去年9月，证监会披露了4名从业人员的处罚结果。其中，展翔在2018年至2024年期间，通过控制多个他人账户买卖股票，被罚没款约1.59亿元，并被采取5年市场禁入措施。
为何证券从业人员违规炒股屡禁不止？
专业人士分析认为，原因错综复杂。
一方面，从业人员身处投资一线，拥有信息和专业优势，面对收益诱惑易产生侥幸心理；另一方面，借用他人或亲属账户操作隐蔽性强，在大数据监控升级前存在监管盲区。
然而，随着监管部门推进“常态化、穿透化、系统化”监管，以及大数据技术提升预警能力，违规操作将越来越难以藏身。
财达证券
内部变动与业绩表现
迟伟所在的财达证券成立于2002年4月，注册资本32.45亿元，于2021年5月7日在上交所主板上市。
近期，该券商在人事布局上动作不断。
2025年9月，财达证券发布市场化选聘公告，拟面向社会公开招聘总经理、分管投资业务副总及研究院总经理三大核心岗位。这是公司自2018年以来第四次公开海选高管。
2026年1月，财达证券正式聘任胡恒松为总经理，新一届经营团队逐步组建。
公开资料显示，胡恒松在加入财达前已在资本市场深耕近十年。自2007年进入证券行业，曾就职于原宏源证券、申万宏源证券及兴业证券，从事固定收益融资投行业务；2015年6月至2016年6月，挂职广西钦州市金融办副主任。
2018年6月进入财达后，胡恒松历任总经理助理兼固定收益总部总经理、副总经理、常务副总经理及投行委主任。
数据显示，胡恒松2018年加盟后，公司以债券承销为代表的投行业务长足发展，债券和企业债承销规模较2017年大幅提升，2024年排名第22位。
业绩方面，财达证券表现稳健。2025年年报显示，公司营收27亿元，同比增长10.74%；归母净利润7.47亿元，同比增长8.82%；扣非净利润7.46亿元，同比增长9.32%。
不过，公司合规管理仍存短板。
就在迟伟案曝光前，2026年4月23日，河北证监局对财达证券唐山富康道营业部出具警示函，指出其存在经纪人管理不到位、异常交易预警核查不力、未及时报告重大事件等问题。
据悉，迟伟案发生后，财达证券已开展内部专项合规检查，重点排查基层员工账户使用和交易行为，并修订完善合规制度。
总体而言，财达证券近年业务发展和业绩取得长足进步：通过市场化选聘组建新团队，债券承销等业务排名提升，2025年营收利润双增长。然而，从唐山富康道营业部警示函到迟伟案，也暴露出公司在分支机构合规管控和员工监督方面仍有不足。
证券行业竞争本质是规范与信任的竞争。对财达证券而言，迟伟案既是教训，也是审视内控体系的契机。只有将合规意识融入每一位从业人员的日常行为，才能避免再次违规，支撑券商走得更远更稳。
