19亿大单落地！算力“国家队”连签合约，这些股业绩或爆发
伴随AI行业的迅猛发展，全球算力需求正迎来爆发式增长。
据“中国光谷”官方账号发布，近期，中国移动(99.100, 0.92, 0.94%)2026至2027年PC服务器集中采购项目的中标结果揭晓，武汉长江计算科技有限公司（简称“长江计算”）包揽了全部4个ARM架构服务器标段，税前中标总额逾19亿元。
长江计算接连拿下大单
值得注意的是，长江计算近期连续中标多项大额集采项目。就在上个月，该公司以超5亿元中标中国移动2026至2027年AI超节点集采项目。
长江计算成立于2020年，是中国信科集团为服务国家战略布局、推动高新技术产业发展而设立的全资子公司。作为我国算力基础设施的“国家队”，长江计算已跻身国内运营商算力领域第一梯队，成为三大运营商构建全国一体化算力网络的核心供应商。
公司官网资料显示，长江计算拥有五大产品体系，涵盖通用服务器、智能服务器、高性能计算服务器、存储产品及终端产品。在存储领域，旗下产品包括长江计算SD5100混闪/全闪存储、分布式存储R428K V2、R427K V2等多个系列，具备多类型支持、多协议兼容、数据冗余保护及高性能等显著优势。
企查查数据显示，从资本运作角度看，长江计算外部融资次数较少，最近一轮融资追溯至2024年，金额为5亿元，投资方包括广州国资产业发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）、光大资产管理有限公司、国开科技创业投资有限责任公司等。
企查查股权穿透信息显示，多家A股上市公司是长江计算的间接股东，包括烽火通信(51.890, 1.14, 2.25%)、中国中车(5.770, 0.04, 0.70%)、越秀资本(8.030, 0.07, 0.88%)等。其中，烽火通信通过武汉长计科技有限公司、武汉光谷烽火产业投资基金合伙企业（有限合伙）等多方企业间接投资长江计算。
从市场表现分析，截至5月29日，在这些间接投资方中，烽火通信、珠江钢琴(6.010, 0.18, 3.09%)、建设银行(9.960, -0.13, -1.29%)今年以来涨幅位列前三，烽火通信年内累计涨幅已超60%。
国产算力有望开启新突破路径
当前，随着AI产业潜力释放及大模型推理应用的深入，算力作为产业链上游的关键供给，已成为全球数字经济竞争的战略高地。截至今年3月底，我国智能算力规模已达每秒1882百亿亿次，算力供应更加充裕。
联想集团董事长兼CEO杨元庆近期在业绩发布会上指出，AI基础设施正进入爆发增长期，目前70%至80%的AI算力用于训练，20%至30%用于推理，但未来算力需求结构或将发生逆转，推理侧算力占比有望提升至70%以上。
在技术迭代方面，国产算力产业正迎来全新突破方向。今年5月25日，华为发布韬（τ）定律，实现了晶体管密度与系统性能的双重突破。国海证券(3.720, 0.02, 0.54%)表示，华为韬定律的提出及麒麟Soc技术的落地，为国产算力板块带来了逻辑折叠等新技术方向。该机构认为，国产算力芯片厂商有望同步推进，通过创新设计思路突破长期制约国产AI发展的供给瓶颈。
12只滞涨算力股获资金重仓
受益于科技板块走强，今年以来算力概念股整体表现强劲。根据万得数据及公开信息，截至5月29日，74只算力概念股今年以来平均涨幅超45%，其中翻倍股达8只。
具体来看，利通电子(240.730, 20.70, 9.41%)、民爆光电(168.050, -11.77, -6.55%)、宏景科技(175.800, -6.65, -3.64%)今年以来累计涨幅均突破200%。
利通电子今年以来累计涨幅超800%，位居A股涨幅榜首。今年5月初，公司在互动平台回应投资者称，其直接运营的AI算力云规模已达38000P，可提供全方位的算力集群服务与运维保障。公司预计2025年算力业务收入为12亿元，净利润为3.38亿元。
民爆光电今年以来累计涨幅超460%，公司通过现金收购厦芝精密51%的股权，后者是国内PCB钻针领域具备核心竞争力的企业。据悉，PCB钻针正处于AI算力基建需求爆发的确定期。
宏景科技今年以来累计涨幅超270%，其算力服务可通过提供算力资源集群调优调度技术，为客户提供更专业的数智化服务，实现自有算力供给与算力业务服务的协同发展。
从融资资金角度看，74只算力概念股最新（5月28日）融资余额合计近2126亿元，较去年末增长近38%。民爆光电、光迅科技(203.950, -10.95, -5.10%)、润泽科技(83.870, -2.60, -3.01%)等8家公司融资余额增幅均超100%。
进一步分析，今年以来累计涨幅低于45%（跑输算力概念股平均涨幅），且5月28日融资余额较去年末增幅均超30%的算力概念股共有12只。按融资余额增幅排序，居前的包括超颖电子(90.610, -4.18, -4.41%)、龙芯中科(145.800, -10.25, -6.57%)、优刻得(38.680, -2.07, -5.08%)-W。
超颖电子融资余额增幅近85%，但今年以来累计涨幅低于33%。公司此前曾表示，AI算力扩产项目产能预计于2026年下半年陆续释放。
龙芯中科融资余额增幅超75%，今年以来股价累计涨幅约10%。
多家公司签署算力相关合同
在人工智能时代，算力已成为数字经济发展的核心基石，上市公司正积极布局算力领域。行业的高景气度已充分体现在市场订单上，长江计算大额订单的持续落地，正是国内算力产业需求爆发的缩影。
今年以来，A股上市公司密集发布大额算力采购订单。例如，今年5月初，东阳光(35.620, -3.69, -9.39%)控股子公司东莞东阳光云智算科技有限公司签署《算力服务采购框架合同》，预计合同总金额高达160亿至190亿元；华策影视(8.440, -0.18, -2.09%)拟向多家供应商采购服务器，合同总金额预计不超过33亿元，用于为客户提供云算力服务。
据证券时报·数据宝统计，自去年下半年以来，根据公告不完全梳理，除东阳光外，盛视科技(46.530, -5.17, -10.00%)、晶科科技(5.930, -0.33, -5.27%)、长信科技(7.100, -0.77, -9.78%)、杰创智能(79.990, 1.99, 2.55%)等公司也签署了算力相关合同。
盛视科技近期公告，其全资子公司盛视技术与某公司签署《算力产业合作协议》，本次合作对应业务体量折算合计约人民币60亿元。
晶科科技今年4月中旬公告，公司与中卫市人民政府签署《投资协议》，就宁夏中卫1GW算力中心项目达成合作意向。
杰创智能去年9月公告，公司与子公司签署算力业务日常经营重大合同，合同总金额约为3.6亿元。
从机构一致预测业绩来看，6家公司2026年业绩有望大幅增长，其中杰创智能、东阳光、金开新能(8.110, -0.06, -0.73%)获机构一致预测2026年净利润增幅均有望超过500%。
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