SpaceX压低IPO承销费，投行仍将进账5亿美元

埃隆·马斯克旗下的太空探索技术公司正就IPO承销费用与华尔街投行进行磋商，力求制定一个极低的费率。然而，即便收费标准大幅削减，负责此次上市业务的银行仍有望从这一历史性的IPO中赚取约5亿美元的收益。

这家集航天科技与人工智能于一体的公司计划在本月启动IPO，计划募集高达750亿美元的资金。据内部消息，SpaceX正努力将承销费率压低至0.75%以下。虽然这一费率远低于市场平均水平，但这依然会使安排此次上市的华尔街银行成为史上最赚钱的上市项目之一。

作为主承销商，高盛(1069.65, 21.07, 2.01%)集团和摩根士丹利(216.36, 5.35, 2.54%)预计将获得比其他21家参与券商更大的费用份额。知情人士透露，上述金额仅为SpaceX支付的基础承销费用，尚未计算可能发放的额外奖励性费用。鉴于讨论内容尚未公开，消息源要求匿名。

通常情况下，投资银行对IPO收取的费用率为4%至7%，而此类规模的募资项目平均不超过10亿美元。对于规模巨大的IPO，由于投行能一次性调动数十亿美元资金，费率通常会显著下降。即便如此，这类超大型IPO的承销费率通常仍维持在1%以上。

银行向马斯克提供的超低费率可能会对今年其他大型IPO产生示范效应。随着OpenAI和Anthropic PBC等公司也在筹备未来数月进入资本市场，投资者和分析师可能会因此下调对华尔街投行业绩的预期。

历史上费率最低的超大型IPO案例之一是2010年通用汽车的上市，当时投行与美国政府协商后将费率定为0.75%。当时，华尔街急需在金融危机后挽回公众形象，因为许多银行此前接受了政府救助。若在通用汽车项目中获利过高，恐引发公众反感。当时，美国政府持有通用汽车的大部分股权。

阿里(131.205, 5.80, 4.63%)巴巴2014年IPO融资250亿美元，向承销商支付了约3亿美元费用，其中包含了业绩奖励。

即便是以压低投行费用闻名的沙特阿美，在最初规划国际上市时，预计支付给投行的费率也超过1%。不过后来，沙特方面限制了国际投行在沙特阿美IPO中的角色，转而将其作为以国内市场为主的上市项目，导致整体费用池被大幅压缩。

责任编辑：丁文武

新浪财经声明：本消息转载自合作媒体，新浪财经登载此文旨在传递更多信息，文章内容仅供参考，不构成投资建议。

郑重声明：1.根据《证券法》规定，严禁编造、传播虚假或误导性信息以扰乱证券市场；2.用户在本社区发表的资料及言论仅代表个人观点，与本网站立场无关，不构成任何投资建议。用户应基于独立判断自行决定证券投资并承担相应风险。