银行巨头与加密阵营决裂：监管法案引发激烈交锋

摩根大通 (311.36, 0.47, 0.15%) 掌门人杰米・戴蒙公开抨击，矛头对准了一项具有里程碑意义的加密货币监管法案中的诸多条款。

一向以直言不讳著称的银行业大佬杰米・戴蒙，此次更是怒斥同行言论“荒谬至极”，言辞激烈，隔空宣战。

“绝不会有人向这个人或其公司低头。”戴蒙上周在接受福克斯财经频道采访时如是说。他所指之人正是布莱恩・阿姆斯特朗，其执掌的企业为加密货币交易所 Coinbase（硬币基地）。

戴蒙与阿姆斯特朗之间的恩怨由来已久，随着美国参议院即将对加密行业核心立法诉求——《清晰法案》进行全院表决，双方的矛盾终于彻底公开化并急剧升级。

戴蒙长期对加密货币持悲观态度，虽原则上支持加密立法，但他强烈反对《清晰法案》中的某项条款：该条款允许 Coinbase 等平台“变相为用户提供存款利息，却无需配套银行法定的储户保护机制”。

在逐一列举法案存在的漏洞后，戴蒙发表了上述尖锐评论。他指出，法案中关于反洗钱及客户身份尽职调查的标准设定过低，远远无法满足传统银行数十年来遵循的风控规范。

戴蒙这番激烈的言论迅速在社交网络引发热议，阿姆斯特朗随即在 X 平台发文回应，并发布了一张由人工智能生成的趣味梗图：两人化身为冰球运动员，在赛场上针锋相对。周三他在接受美国《政治》杂志采访时坦言，对戴蒙的指责感到困惑，他认为该法案最终将惠及银行业。

“我一直非常尊重杰米・戴蒙，听到这样的评价令人深感遗憾。”阿姆斯特朗说道。

Coinbase 首席政策官法亚尔・希尔扎德向 CNN 表示：“究其根本，我们的目标是一致的：改善美国民众的金融生活。”

《清晰法案》引发了华尔街与消费者权益组织的强烈震动：该法案计划将波动剧烈且自成体系的加密市场深度融入传统金融框架之中。

“这不仅仅是针对加密行业的法案，本质上是美国证券市场大范围放松监管。”美利坚大学银行与加密法学教授希拉里・艾伦在采访中评论道，即便普通大众从不投资加密资产，也不应对此漠不关心，“一旦加密领域爆发金融危机，无人能够独善其身。”

何为《清晰法案》？

该法案起草于 2025 年，旨在终结美国监管机构围绕比特币、稳定币等数字资产监管权属的长期拉锯战。

多年来，加密行业主张：美国证券交易委员会（SEC，全美法定证券监管机构）无权监管加密资产，加密底层技术与 SEC 沿用了 90 年的证券法体系存在根本性冲突。然而，议员、监管层及消费者维权人士反驳称：这套说辞不过是行业试图绕开通用法规、量身打造宽松监管规则的借口。

2022 年国会曾推出《数字大宗商品消费者保护法案》，在国会内部俗称“萨姆法案”，得名于主要推动者、FTX 创始人萨姆・班克曼 - 弗里德。2022 年末 FTX 交易所暴雷破产后，国会议员随即搁置了这项立法。

《清晰法案》延续了此前立法的核心诉求：将绝大多数加密市场的监管权划归美国商品期货交易委员会（CFTC），而非美国证券交易委员会（SEC）。目前正在服刑 25 年（因诈骗、合谋罪名成立）的班克曼 - 弗里德此前委托他人代为发推，力挺该法案，称其为加密行业的里程碑事件。

参议院银行委员会共和党议员表示，《清晰法案》是构建数字资产完整监管框架的综合性市场立法，通俗来说：该法案让加密企业终于能在美国合法合规经营，摆脱此前在各州与联邦法律夹缝中生存、监管模糊的灰色地带。

简而言之：法案为加密行业划定了统一的监管准则，确立 CFTC 为首要监管机构、弱化 SEC 的监管权限；法案已于去年在众议院顺利通过，预计未来数周内将提交参议院进行全院投票表决。

银行业怒火中烧的缘由

以戴蒙、美国银行 (53.655, -0.23, -0.44%) 家协会为首的银行业主体大体支持《清晰法案》落地，但坚决抵制其中一项关键条款：该条款允许加密公司模仿银行业务进行揽储付息，却无需遵守银行强制性的消费者保护与监管约束。

法案允许平台依托稳定币（锚定美元的数字代币）向用户发放理财奖励，其运作模式与摩根大通这类持牌银行开设的计息储蓄账户高度相似。

“如果阿姆斯特朗从事的是吸储类的银行业务，就必须严格遵守银行监管条例。”戴蒙在福克斯财经采访中强调。

Coinbase 则否认自身在开展类银行业务，声称归集用户资金并不等同于开办存款业务。

“嘉信理财的证券账户遵循一套监管规则，银行储蓄账户则是另一套；星巴克 (95.1451, 1.01, 1.07%) 储值卡的监管标准也与银行存款不同，产品属性本身存在差异。”希尔扎德解释道。

银行与众多消费者保护机构的核心担忧在于：硅谷企业惯用的套路——先以高额福利吸引储户入驻加密平台，随后逐步削减优惠；且加密交易所的用户资金缺乏美国联邦存款保险的兜底，储户往往在暴雷后才意识到这一关键风险。

摩根大通发言人翠西・韦克斯勒表示，该行支持法案落地，但必须增补修正条款：禁止稳定币持仓返利、收紧反洗钱风控措施。

“我们正持续向参议员阐述利弊，期待在法案上院表决时，合理的修订修正案能够得以通过。”

消费者维权团体强烈反对的原因

戴蒙与阿姆斯特朗归根结底都希望《清晰法案》能以某种版本落地；手握加密资产持仓规模已超过不动产的前总统特朗普，更是该法案的坚定推动者。

然而，法案的反对者阵容庞大。参议员伊丽莎白・沃伦直言：该法案废除了各州的反欺诈保护条例，等于放任不法分子肆意收割加密投资者，却对特朗普政府关联加密的贪腐问题视而不见。

众多专家担忧，法案将迫使整个市场被动绑定加密资产风险，无论个人是否参与投资。

非营利机构优质市场联盟首席运营官阿曼达・费舍尔称：“法案实质上打通了加密与传统银行的互联互通通道。”2022 年 FTX 崩盘时，比特币两日内暴跌近 25%，但风险仅局限在加密圈内；可一旦传统银行在联邦法案的背书下场入局加密，未来行业崩盘的风险将扩散至整个银行体系。

“美国银行体系的初衷是服务居民与实体企业的信贷需求，绝非成为赌场式的加密投机场所。”费舍尔说道。

责任编辑：郭明煜

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