AI硬件的困境是否已解？

上周五市场大幅下挫，两市大单净流出达872亿，全周呈现三日流入两日流出的态势，净流入额仅约200亿，资金面略显平衡。不过，半导体等AI硬件及存储板块震荡剧烈，走势紊乱。美股同样波动明显。随着“AI牛市终结”的说法从美国传开，相关龙头股也经历了暴涨暴跌，并蔓延至国内。尽管AI牛市尚未结束，但获利难度加大，投资者不仅需要信仰，还需精准调整仓位，应对震荡行情中的小波段操作。本周五资金流入排名前五的板块为：军工43亿，光电子33亿，建筑装饰与房地产均为12亿，通用设备9亿。这些流入规模相较于空方力量而言并不算大。资金流出方面，前五名板块为：通信-297亿，半导体-175亿，有色-88亿，电子制造-79亿，证券-57亿。流出规模与流入不在一个量级，且流出板块多以AI相关为主，这或许拖累了美股的AI表现。今日面临新的考验，AI板块能否守住阵地？此前分析指出，若出现调整，大概率是从新期指月初延续至月中，这意味着下周初继续下跌的可能性很高。尽管大单资金总体呈现净流入状态，但涨跌家数比依然悬殊，即便是在资金净流入的日子里，也是跌多涨少。周五美股AI表现依然不佳，但很大程度上可能是受A股拖累，如果A股反过来跟随美股下跌，周一的风险将显著增加。预计市场可能还需要继续调整一周左右，届时指数跌幅或许有限，但个股表现恐将疲软，可能面临一路下探直至调整结束的局面。本周策略上，前期尽量避免盲目抄底，后半周若想进场则可逐步操作。今日行情预计将维持弱势震荡。