AI 浪潮未歇

7 月 26 日（第 562 天）

❶ 近期持有科技与人工智能板块的投资者普遍焦虑，尤其在财报披露后，对于该追涨还是该抛售，内心充满矛盾。

业绩优异未必推动股价上扬，反而可能引发下跌，正如此前的美光和海力士，均经历了大幅回调。

本周伊始，整个相关产业链板块遭遇重挫。这是否意味着 AI 泡沫破裂？此刻下结论为时过早。

台积电近日发布公告，宣布将在亚利桑那州追加 1000 亿美元投资，用于建设新的半导体工厂及先进封装设施。

此项承诺使台积电在美国的累计投资计划总额攀升至 2650 亿美元，并有望推动多达 10 座晶圆厂和两座封装厂的落地。

科技巨头的资本投入仍在持续加码。

当前的回调更多是市场情绪的退潮，股票投资本质是对未来价值的博弈，当业绩符合预期，往往出现“利好出尽即利空”的局面。

未来的相关建设仍在加速推进，巨大的动能尚未完全释放，一切才刚刚起步。

❷ 夜间小幅加仓美光，庆幸昨晚未以 900 美元的价格接盘。近期核电股跌幅显著，航天股表现同样疲软，吞噬了我大部分盈利。

建议再观察一周，届时可考虑追涨补仓。