AI浪潮下的理性坚守

近期在各大平台鲜少发声，源于我向来对市场持审慎态度，当下依然如此。对于诸多判断与交易操作，我更倾向于将其落实于自身的持仓之中。

我的大部分半导体仓位，已于上上周逐步清空。市场中无人能始终卖在最高位，我只认为，当盈亏比不再理想时，将利润落袋为安，绝非丢人之事。

我想强调，敬畏市场并不意味着远离市场；控制仓位，也绝非看空 AI 趋势。

我的核心观点始终未变：AI 的征程远未终结。

近期考察了许多初创项目，不禁感慨，AI 正逐步重塑企业的成本架构与人们的工作模式。从 2023 年的畅想，到如今已渗透至各行各业。我们这一代人有幸亲历甚至参与这场变革，这个值得拥抱的时代令人振奋。

然而，拥抱 AI 绝不等于盲目买入所有冠以 AI 之名的企业。

每一轮大趋势进入后半段，都会经历收缩。资金将从单纯讲故事的标的，流向拥有真实订单的公司；从仅有概念的企业，转向能将技术转化为营收与利润的实体；从上百只 AI 概念股，最终收敛至十只、五只，乃至两三只真正的核心资产。

不仅二级市场会如此，一级市场亦复如是。趋势越明确，竞争反而越残酷。AI 的市场蛋糕虽在变大，但真正能上桌分食的人却会越来越少。

当下最紧要的是静心思考：你手中握有的是时代的船票，还是市场喧嚣时散发的传单。

敬畏市场，严控仓位；拥抱 AI，精选个股——时代不会落幕，但入选名单必将日益精简。