中国 AI 算力爆发，巨头加码国产芯崛起

中国 AI 算力产业，已正式迈入规模化增长的新阶段。

最新数据显示，字节跳动将 2026 年 AI 领域的资本开支计划上调至超过 2000 亿元人民币（约 300 亿美元），相比去年底初步拟定的 1600 亿元方案，增幅至少达到 25%。

这不仅是字节跳动对 AI 赛道的全力押注，更是中国科技巨擘在全球 AI 军备竞赛中加速追赶的真实写照。

天时、地利、人和三者兼备，中国 AI 算力实现规模化爆发的条件已然成熟。

全球 AI 浪潮汹涌而至，智能体（Agent）时代正式开启。这不仅表现为国内需求的井喷，也体现在海外巨头的加速布局上。

为何各大厂商如此疯狂地扩充算力？答案就藏在应用端的数据之中。

截至 2026 年 3 月，字节跳动旗下 AI 应用“豆包”的月活跃用户数已达 5.2 亿，日均 Token 消耗量突破 120 万亿，较 2024 年刚发布时激增 1000 倍。中国每日处理的 Token 总量已达 140 万亿，成功超越美国。

与此同时，海外科技巨头也在进行大规模投入。2026 年，美国四大科技巨头（亚马逊、微软、谷歌、Meta）的 AI 资本开支预计将达到惊人的 7250 亿美元。

在 AI 应用层面，OpenAI 的年化收入目前已达 400 亿美元，预计年底将突破 1000 亿美元；Anthropic 的年化经常性收入（ARR）也已达 440 亿美元，较 2022 年的 1000 万美元增长了 4000 多倍。

这些数据清晰地印证了 AI 应用层收入的爆发式增长，表明 AI 不仅在投入端加速，产出端也得到了验证，全球 AI 算力需求正处在爆发式增长期。

日活跃用户数（DAU）已不再适合用来衡量 AI 公司及应用的真实价值。无论是模型厂商还是应用厂商，核心指标应转向 Token 消耗量。

Token 消耗量是底层的驱动力量。Token 消耗越多，说明 AI 用得越深、越好，效率杠杆效应越强，企业价值也就越大。中国 AI 应用用户量的爆发，带来了 Token 消耗量的指数级增长，这直接倒逼了算力基础设施的加速建设。

算力焦虑的背后，是芯片受制于人的现实困境。但如今，中国芯片供给侧已做好准备。

华为昇腾正在承接这巨大的市场机遇。

随着 DeepSeek V4 等国产大模型的发布，华为昇腾 950 系列的需求直接呈现爆炸式飙升。这款芯片于今年 3 月正式量产，订单已排满全年，斩获超 800 亿元订单。预计华为今年 AI 芯片业务收入将高达 120 亿美元，较去年的 75 亿美元大幅跃升。

在华为身后，是中芯国际的产能保驾护航。

华为先进制程（涵盖昇腾 910/950 系列）100% 由中芯国际代工。今年 2 月，主攻 AI 芯片的中芯京城（北京）提前实现量产，成为昇腾 950 系列的核心产能基地