巴菲特风向转变，大幅增持谷歌押注 AI

北京时间今日清晨，伯克希尔·哈撒韦发布了截至今年3月31日的第一季度持仓报告（13F）。数据显示，本季度伯克希尔买入股票规模约160亿美元，卖出约240亿美元，净减持81.5亿美元，持仓个股从42只缩减至29只，持仓集中度大幅上升。

其中最受瞩目的操作是：谷歌A类股仓位增加204%，期末持仓市值达到156亿美元，跃升至第七大重仓股；同时新进持有谷歌C类股，市值10亿美元，使得谷歌总持仓市值达166亿美元。

为何这一动态引发市场高度关注？

原因十分直接：在近期美股AI科技股飙升的浪潮中，巴菲特掌管的伯克希尔此前始终“按兵不动”，未对AI相关企业进行布局；反而持续积累现金储备。

市场普遍将此解读为：巴菲特正在等待AI泡沫破裂，以便后续抄底，获取低价筹码。

基于此，巴菲特被广泛视为“AI领域的超级空头”。

近期，国内财经圈流传着一个观点：伯克希尔（巴菲特）与软银（孙正义），“必有一败”！

前文已述，市场认为巴菲特是“AI的空头”。

与之相反，软银集团的孙正义则全力押注AI浪潮：2026年2月27日，软银发布公告，其中最关键的信息是——软银在OpenAI的累计投资预计将达646亿美元，持股比例约13%。

软银此举堪称豪赌AI，大量抛售手中其他资产（如英伟达、T-Mobile、德意志电信、阿里巴巴等股权）变现，甚至四处发债融资，只为全力加注OpenAI。

因此，软银（孙正义）被视为“AI领域最疯狂的多头”！

于是便有了“伯克希尔与软银必死其一”的论调。

然而，从今日披露的最新数据看，巴菲特（伯克希尔）似乎已“认输”，显现出转向“AI多头”的意图。

毕竟，单季度直接增持谷歌超百亿美元，这般大手笔实属罕见。

目前，美国三大AI巨头中，OpenAI与Anthropic均为非上市公司，巴菲特无法买入；唯有谷歌是上市公司，且符合巴菲特一贯偏好的“拥有平台护城河与强劲现金流优势的巨头”标准。

因此，若要在AI领域下注，谷歌无疑是巴菲特的首选标的。

当年巴菲特布局苹果公司时也已较晚，当时舆论多称其年老错失良机。

但自2016年一季度开始建仓苹果后，其后续操作迅速、持续且大幅加仓：

从巴菲特建仓至今，苹果公司股价已暴涨近20倍（按除权后价格计算，从15美元涨至突破300美元）：

对于谷歌，伯克希尔自2025年三季度开始建仓，四季度持仓维持稳定，今年一季度更是疯狂加仓204%。笔者提出一个大胆预判：这仅仅是一个开端，未来伯克希尔预计将持续快速、大幅增持谷歌公司！

对于全球AI产业而言，作为最大空头的巴菲特也“空翻多”了，开始押注AI浪潮，这无疑是利好消息！

总体而言，笔者依然坚定看好以AI为核心的“科技牛市”！