AI硬件行情暂歇

继上周五AI科技板块大幅回调后，今日跌幅持续扩大，科创50指数两日内下挫10%，中芯国际下探15%，寒武纪滑落12%，中际旭创下跌6%。后续走势大概率仍是反弹后再度下跌，反复震荡筑底，唯有等待下一轮财报超预期才能开启新的行情。

回顾本轮行情，其起点为算力租赁概念，而利通电子无疑是情绪风向的绝对龙头。两个月内股价飙升6倍，今日却以一字跌停收场，标志着本轮大周期正式落幕。机构重仓的中际旭创虽在两个月内翻倍，但至今仅触及10日均线。尽管中际旭创尚未完全破位，但鉴于利通电子跌停及其他科技权重股多数破位，本轮AI科技大周期恐怕已告一段落。

每逢科技硬件调整阶段，AI应用板块总会试图吸引市场目光，但其持续性往往不佳，被投资者戏称为继券商之后的“第二渣男”。

这次能否有所不同？上周受AI短剧出海利好消息刺激，板块曾短暂异动，随后又回落。事实上，近期AI短剧出现频率确实显著上升，抖音上随处可见，但AI演员形象单一，观赏性欠佳😂。此次AI应用能否走出一定持续性，不奢求像硬件那样持续一两个月，即便能维持一两周也值得观察。

今日AI应用领域的先锋龙头为掌阅科技，可视为本轮行情的核心标的。

上证指数因银行股护盘而跌幅较小，但双创指数今日表现疲软，跌幅较大，不过相较上证指数仍处高位。后续需关注上证指数能否持续横盘筑底，以及双创指数能否在下跌中完成筑底，等待各指数调整到位后的共振点。