AI算力驱动硅片涨价，国产替代迎来量价齐升新机遇

2026年6月10日，半导体硅片行业正经历一场由底层供需剧变引发的深刻转型。自二季度起，全球市场迎来海外龙头带头、国内厂商跟随的定价拐点。这一轮涨价的驱动力已不再局限于传统消费电子周期，而是由AI算力基建对12英寸大硅片形成的结构性刚性需求主导。A股硅片板块的投资逻辑正从“预期博弈”转向“量价齐升与国产替代”的双重兑现期。

一、 硅片制造（核心受益，直接受益于量价齐升） 该板块企业是国产替代的主力军，直接受益于12英寸硅片的产能释放及价格修复。

二、 设备与配套（间接受益，卖铲人逻辑） 该板块企业为硅片扩产提供核心设备与材料，受益于行业资本开支增加，业绩确定性高。

来源：微信公众号文章《AI重塑硅片底层逻辑：海外巨头领衔涨价，国产替代迎来“量价齐升”黄金窗口期》