破解小币种波动难题，银行避险工具箱扩容

“我们专注于向东南亚出口小商品，客户分散在泰国、印尼等地。日常回款多为泰铢和印尼盾。订单金额小、回款频率高且到账时间不稳定。与美元或欧元等币种走势相对平稳不同，东南亚小币种极易受到当地通胀和地缘政治事件的影响，往往在短时间内发生剧烈波动。”安徽某展示用品有限公司负责人钱先生告诉记者。

钱先生的经历并非个例。今年以来，全球经济贸易格局发生深度调整，各类货币汇率波动幅度加大，企业汇率管理难度显著提升。特别是随着企业加速开拓新兴市场，小币种汇率风险已成为许多外贸企业面临的经营难题。针对这一新形势与新需求，银行机构加快了产品创新步伐，在外汇管理部门等多方支持下，为企业筑起了一道汇率风险的“防火墙”。

“我们主营机电配件出口欧美，此前从未采取任何避险措施。”一位中小微机电出口企业负责人张先生告诉记者，受2026年地缘政治冲突及经贸环境变化影响，汇率出现较大波动，导致订单产生了汇兑损失。

从全国数据来看，企业汇率避险意识总体有所提升。2025年，企业利用外汇衍生品管理汇率风险的规模超过1.9万亿美元，企业外汇套期保值比率升至30%。然而，对于中小微企业而言，汇率风险管理意识不足仍是普遍存在的短板。

值得注意的是，部分企业还面临小币种结算的难题。中信银行合肥分行外汇专家陈兆宇指出，随着企业开拓新兴市场，泰铢、印尼盾等小币种结算增多，“这些货币汇率波动剧烈、对冲工具稀缺，企业普遍缺乏专业的避险渠道，汇兑损失风险显著高于主流货币。”

针对中小微企业的痛点，多家银行建立了专项服务机制。小币种避险产品的创新，成为今年银行发力的重点。

在安徽，以小商品出口企业为例，针对其小币种及零散收汇的特点，中信银行合肥分行联动境外分支机构，提供小币种即期和远期的一站式报价。针对小币种流动性弱、对冲难度大的问题，通过币种置换和分批对冲模式，帮助企业降低汇兑损失。

“我们采用一企一策的小币种批量避险方案，实现对碎片化敞口的对冲，有效规避小币种的剧烈波动风险，保障跨境电商回款收益的稳定。”陈兆宇介绍，今年以来，银行避险业务首办户新增30户。

湖南省对非贸易稳步增长，小币种跨境结算需求持续上升。长沙银行主推的外汇差额交割业务，无需交割本金，仅按汇率价差清算资金，操作简便，深受中小微企业欢迎。“今年以来，我行中小微企业汇率避险业务受理量、交易规模及首办客户数量，同比增速均超过100%，中小微企业汇率避险参与度显著提升。”长沙银行总行金融市场部外汇业务负责人表示。

纵观全国，精准破局的小币种避险产品矩阵正在加快形成。

国家外汇管理局最新数据显示，今年前4个月，企业外汇衍生品交易规模同比增长22%，外汇套保率为33.6%，较2025年提高3.7个百分点。企业汇率风险管理能力逐步增强、外汇交易更加理性的背后，是国家层面系统性的政策引导。

2026年初，全国外汇管理工作会议明确指出，支持金融机构开发简单易用的汇率避险产品，降低中小微企业避险成本。

在降低成本方面，惠企政策持续发力。外汇交易中心、上海清算所将中小微企业人民币外汇衍生品交易、清算相关费用免除政策延长了2年。

与此同时，监管层鼓励银行优化授信和保证金制度，通过专项授信、免抵押、减费让利等方式降低企业避险门槛，并加快推进跨境金融服务平台建设。

未来，如何让企业“更能、更好”地管理风险，成为重点。

“部分企业仍存在单边博弈心态，将汇率避险等同于投机，忽视了双向波动的风险。”陈兆宇告诉记者。从银行角度而言，未来需要结合真实案例示范与宣教引导，进一步帮助企业牢固树立汇率风险中性理念，推动企业将汇率成本纳入产品报价和订单核算，把汇率风险管理作为日常经营环节。

“下一步，我们将引导金融机构建立健全服务企业汇率避险的长效机制，丰富更多简单好用的汇率避险产品，优化汇率风险服务管理方式，让企业‘更能’套保。”国家外汇局相关负责人此前表示。同时，将支持合规、诚信企业更便利地开展外汇衍生品交易，简化业务流程，让企业“更好”套保。