算力风口爆发，多股净利暴增超十倍

算力产业链多家龙头公司业绩惊艳披露！

7月14日盘后，长飞光纤(400.180, 18.31, 4.79%)、宏和科技(206.050, 17.05, 9.02%)、利通电子(113.000, 4.85, 4.48%)、东山精密(260.370, 23.67, 10.00%)等多只强势股相继发布中期业绩预告。其中，长飞光纤预计上半年归母净利润达24亿—30亿元，同比增长711%—914%；利通电子净利预增1172.53%—1368.31%；宏和科技同比增长280%—364%；东山精密增幅达282.58%—295.78%。

长飞光纤等企业业绩大幅跃升

长飞光纤（601869）14日晚间披露中报预告，预计上半年归母净利润为24亿—30亿元，同比飙升711%—914%。结合一季度4.95亿元的净利润，推测其二季度净利达19.05亿—25.05亿元，环比增幅高达285%—406%。

长飞光纤称，受益于全球算力数据中心加速建设，新型光纤光缆需求持续攀升，行业供需持续优化。公司凭借全球领先优势，积极拓展国际市场，深化算力相关业务布局，实现客户拓展、产品升级与盈利增强，推动业绩高速增长。

同日，宏和科技（603256）预告上半年归母净利润为3.32亿—4.05亿元，同比增加280%—364%。受益于终端市场需求回暖，电子级玻璃纤维布需求激增，产品售价上行；同时公司聚焦特种电子布、超薄及极薄E玻璃纤维产品，优化结构，推动利润显著提升。

利通电子（603629）公告，预计上半年归母净利润6.5亿—7.5亿元，同比暴增1172.53%—1368.31%。算力相关业务收入持续放量，经销业务增长尤为突出，成为利润主要来源。精密金属结构件业务流程优化、效率提升，亏损收窄；叠加股权投资收益与股权处置收益大幅增长，共同驱动业绩飙升。

东山精密（002384）预告上半年归母净利润29亿—30亿元，同比增长282.58%—295.78%。传统业务如消费电子、汽车零部件稳中有升，奠定盈利基础；光模块业务整合初见成效，产能爬坡与客户拓展顺利；前期布局的数据中心投资逐步释放收益，显著增厚利润。

光迅科技(232.950, 16.95, 7.85%)（002281）预告，上半年归母净利润5.59亿—6.15亿元，同比增长50%—65.15%。全球AI算力投资热潮推动数通光模块需求激增，叠加国内云厂商加大数据中心投入，公司全场景产品体系有力支撑业绩增长。

中天科技(42.850, 1.53, 3.70%)（600522）预告，上半年归母净利润23.52亿—25.08亿元，同比增长50%—60%。AI算力与数字基建加速落地，光纤光缆行业供需改善，市场量价齐升，带动光通信产品盈利能力显著增强。

机构：AI浪潮引爆算力刚需

当地时间周二，软银CEO孙正义表示，到2040年，AI发展每年需投入5万亿美元，所谓“AI泡沫”之说纯属无稽之谈。

针对市场“算力过剩”疑虑，Meta CEO马克·扎克伯格回应称，公司仍迫切需要更多计算资源，现有算力已全面饱和。

此外，Meta于7月13日宣布，位于美国路易斯安那州的数据中心项目将扩建至5吉瓦（GW）规模，总投资超500亿美元，远超原计划的2吉瓦与100亿美元。分析指出，此举印证其算力需求依然强劲。

兴业证券(6.130, 0.05, 0.82%)指出，Meta拟对外出租部分AI基础设施，源于外部市场愿为算力支付溢价，而非闲置或过剩。AI浪潮正驱动服务器、AI芯片、光芯片、存储与PCB等环节价值全面跃升。

国金证券(8.470, 0.06, 0.71%)建议关注海外AI资本开支超预期带动的光模块、光纤光缆与服务器板块，以及国内长鑫IPO与国产模型自研芯片趋势推动的AI芯片设计、制造与材料产业链。

西部证券(6.530, 0.06, 0.93%)认为，国产模型与算力将形成共振：算力为模型商业化提供底座，模型迭代反哺算力落地。伴随国产新一代AI芯片与超节点技术推进，模型商业化进程加速，绑定下游客户的头部算力厂商将迎来高确定性增长。

招商证券(20.400, -0.06, -0.29%)提示关注国产算力最新催化剂——即将召开的人工智能大会上，华为将首次公开展示全球最大规模超节点Atlas 950 SuperPoD真机。