摩根大通维持太平洋航运“增持”评级 目标价大幅调升至4.3港元

摩根大通日前发布研究报告指出，将太平洋航运(3.985, 0.06, 1.53%)（02343）的目标价上调13.2%，由原来的3.8港元提升至4.3港元，并继续维持"增持"的投资评级。该公司2026年上半年的经营业绩表现显著超出市场预期，税后净利润录得1.05亿美元，与去年同期相比大幅增长310%，按半年度计算增幅达229%，较市场普遍预期高出67%，较该行先前预测高出80%。此外，公司还宣告派发每股15.5港仙的中期股息，对应中期股息收益率约为4.6%，派息比率高达97%。

考虑到2026年下半年已有超过半数的船舶航行日按照极具竞争力的运价完成锁定，加之当前远期运费协议（FFA）所反映出的下半年业绩持续向好信号，该行判断，虽然2026年上半年的业绩已然十分亮眼，但盈利的上升动力仍有望维持平稳。基于此，该行将2026至2028财年的税后净利润预估分别上调了84%、10%和10%。