巴菲特旗下公司二季度大举加码Alphabet 170亿美元

伯克希尔哈撒韦在第二财季购入了价值170亿美元的Alphabet股票。

谷歌(343.54, -0.40, -0.12%)的母公司Alphabet如今已跃升为伯克希尔哈撒韦(755570.01, -6429.99, -0.84%)股票组合中的第三大重仓股。

根据该公司今日盘后向美国证券交易委员会递交的二季度持仓报告，伯克希尔持有约1.06亿股Alphabet A类及C类股份，按当前股价计算市值约366亿美元。

这一持仓规模较其组合中可口可乐(87.71, 0.29, 0.33%)的351亿美元高出约15亿美元，但仍远逊于苹果(305.93, 0.67, 0.22%)的697亿美元和美国运通的519亿美元。

本季度增持的4810万股中，约六成来自于伯克希尔6月初披露的一笔100亿美元私募配售，直接从Alphabet处购入。

这意味着伯克希尔在二级市场上另外购入了约70亿美元的Alphabet股票。

Alphabet是本季度净增持金额最高的标的，不过伯克希尔同样显著加仓了达美航空，相关持仓跃升44%，约合16亿美元。

目前其持有的5730万股达美航空股票市值约51亿美元。

达美航空于今年一季度重新进入伯克希尔的投资组合。此前，该股连同另外三只航空股曾在2020年一季度由沃伦·巴菲特亏损清仓，彼时正值新冠疫情冲击导致航空客流骤降。

其他增持动作方面，伯克希尔对梅西百货(23.41, -0.43, -1.80%)的持仓暴增142%，不过由于基数较小，绝对金额仅增加约1亿美元。

同一季度内，伯克希尔还增持了住宅建筑商Lennar约2.8亿美元的股份。

金融股继续遭减持

伯克希尔近几个季度以来持续削减其金融板块头寸，这一势头仍在延续。

公司减持了Ally Financial 7%的股份，并将Capital One的持仓砍去58%。

美国银行(64.49, 0.40, 0.62%)的头寸被小幅削减5.9%，但由于持仓体量庞大，此番减持使其头寸市值缩水约17亿美元，成为本季减持金额最高的一笔操作。

在连续八个季度减持之后，伯克希尔累计已抛售其所持美国银行股份的53%。

截至6月30日的完整持仓明细如下。

"大空头"原型迈克尔·巴里发出重大警示"已成现实"

迈克尔·巴里对伯克希尔哈撒韦首席执行官格雷格·阿贝尔在二季度处置公司巨额现金的方式表达了不满。

在周日发布的Substack文章中，巴里写道，他"最大的隐忧"在于沃伦·巴菲特的接班人将缺乏这位传奇投资者"坐等良机"的那份定力。

如今他写道："我确信这一隐忧已经成为事实。"

因此，"我认为伯克希尔未来不再具有投资吸引力。"

巴里因在2008年次贷危机前夕做空房地产市场而声名大噪，其事迹被迈克尔·刘易斯2010年出版的《大空头》及2015年改编的同名电影所记录。他承认，"现金储备并未消耗太多"，剩余的约3600亿美元仍是一笔庞大的资金。

但他担忧阿贝尔"早期的动作看起来更像框架性配置，而非投资性决策。"

在评论区，巴里澄清他并非建议他人做空伯克希尔。

巴菲特多年投资哲学的核心要素之一，便是保持足够的纪律性以等待极具吸引力的机会，犹如棒球名宿泰德·威廉姆斯(75.2, 2.16, 2.96%)只等待他能够从容击打的"甜蜜点投球"。

然而正如巴菲特2007年所言，他比威廉姆斯更能耐住性子。

"投资的精妙在于，你不必每次都挥棒。你可以静观球从肚脐上方一寸或下方一寸的位置掠过，而无需挥棒。没有人会判你出局。你可以一直等到心仪的那一球。"

在下方"档案"视频片段中，巴菲特和查理·芒格探讨了为何他们比众多职业基金经理更具耐心。

回购重启背景下股价依旧承压

华尔街的部分投资者或许同样认同巴里的担忧。

尽管伯克希尔二季度的资金运用涵盖了两年来的首次大规模回购，但该公司两类股票本周依然双双下挫逾3%。