财报透视｜平安银行：营收利润同步下滑 转型成效初现端倪
新华网北京3月23日电（刘睿祎）3月20日晚间，平安银行披露2025年年度报告。受市场利率下行、有效信贷需求不足等多重因素叠加影响，该行营业收入、净利润两项核心指标均呈现同比下降趋势。
然而值得注意的是，随着战略转型深入推进以及降本增效措施落地见效，负债端成本持续优化、零售板块业务趋稳等积极信号陆续显现，为其后续发展增添韧性。这份年报既折射出转型深水区的压力，也彰显了结构调整的阶段性成果。
盈利端承压显著 多项核心指标走弱
2025年，平安银行盈利表现承受较大压力，营业收入与净利润连续两年出现下滑。报告显示，该行全年实现营业收入1314.42 亿元，同比下降10.4%；归属于本行股东的净利润426.33亿元，同比下降4.2%，经营困境尚未得到根本性扭转。
具体而言，盈利下滑的主要原因聚焦于两大领域：
利息净收入持续收窄，息差收窄成为主要拖累。受贷款定价下行以及业务结构调整等多重因素影响，该行全年利息净收入880.21亿元，同比下降5.8%。
贷款平均收益率3.87%，同比大幅下降67个基点，其中企业贷款与个人贷款平均收益率分别下降51个、77个基点，资产端收益下降幅度明显超过负债端成本改善幅度。年末净息差1.78%，同比2024年下降9个基点，仍处于历史低位，且未来可能面临资产重定价带来的下行压力。
非息收入波动加大，投资业务受市况影响明显。报告显示，该行非利息净收入434.21亿元，同比下降18.5%，降幅超过利息净收入。
其中，其他非利息净收入同比下降33%，对此，该行在年报中指出，其他非利息净收入的减少主要受市场波动影响，债券投资等业务非利息净收入下降。
持续优化资产结构 助力实体经济发展
年报数据显示，该行资产规模扩张节奏放缓，部分业务出现收缩。截至2025年末，该行资产总额超5.9万亿元，同比增长2.7%。
分类来看，该行零售金融业务、其他业务余额均有不同程度的下降，批发金融业务较上年末增长7.6%，成为驱动增长的主要力量。
存款方面，该行持续强化低成本存款吸纳，提升活期存款占比，推动负债端成本下行。年末累计吸收存款本金35827.55亿元，较上年末增长1.4%。其中企业存款连续三年同比微增，较上年末同比增长2.2%，相较于信贷投放对资金的需求支撑力度有限，增长韧性略显不足。个人存款表现平稳，未能形成有效增长态势，反映出个人客户群体资金沉淀意愿不强，也为该行后续稳定资金成本带来一定压力。
从贷款投放维度来看，该行持续优化信贷结构，精准聚焦实体经济重点领域与薄弱环节，以高质量信贷供给助力经济提质增效，截至2025年年末，该行发放贷款和垫款本金总额33908.40亿元，较上年末增长0.5%。
其中，企业贷款余额同比增长3.5%，一般企业贷款余额增幅高达9.2%，资金精准流向先进制造业、基础设施等关键领域，制造业中长期贷款余额同比增长9.1%，为产业升级提供稳定资金支持。
与此同时，该行聚焦金融“五篇大文章”，重点领域金融服务提质增效。科技金融方面，构建全生命周期服务体系，年末科技企业客户数达31917户，较上年末增长21.1%，科技贷款余额3065.82亿元，同比增长9.8%。
绿色金融领域，打造多元化产品体系，支持清洁能源、节能环保等项目，绿色贷款余额达2664.33亿元，同比增长12.2%；普惠金融领域，深耕“圈、链、平台”场景化模式，普惠型小微企业贷款余额4845.22亿元，累计投放乡村振兴支持资金2033.65亿元。
此外，该行通过发行小型微型企业贷款专项金融债券、绿色金融债券、科技创新债券等，将募集资金专项用于支持实体经济重点领域，进一步强化金融服务实体经济的精准性与可持续性。
边际改善信号显现 转型红利逐步释放
在盈利承压与风险暴露的同时，平安银行战略转型与结构调整的成效开始显现，多项关键指标呈现积极变化，为后续发展积累动能。
该行通过加强低成本存款吸收、敏捷调控负债节奏，全年吸收存款平均付息率1.65%，同比下降42个基点；计息负债平均付息率1.67%，同比下降47个基点。活期存款日均余额11919.78亿元，同比增长5.8%，存款结构持续改善，为息差企稳提供了重要支撑。
此外，随着资产和客群结构持续优化，该行零售资产质量逐步改善，零售业务减值损失同比下降，零售业务净利润同比增长，在全部净利润中的占比从0.6%升至6.3%，同时个人住房按揭、信用卡等核心贷款品种不良率均同比下降，风险有序出清。
同时，财富管理与综合金融优势凸显，成为其重要增长引擎。数据显示，该行财富管理手续费收入50.61亿元，同比增长15.8%，其中代理个人保险收入12.92亿元，同比增长53.3%，代理个人理财、基金收入均实现8%以上增长。
资本实力稳步夯实，股东回报保持稳定。年末核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别达9.36%、11.49%、13.77%，较上年末均有提升，内生资本积累能力稳健。分红方面，全年拟每 10 股派发现金股利5.96元（含税），合计派现115.66亿元，占归属于普通股股东净利润的28.83%，在盈利下滑背景下延续了稳定的股东回报政策。
整体而言，平安银行2025年年报呈现“挑战与机遇同在”的态势，营收净利双降等构成主要压力，但负债成本优化、零售业务企稳等积极信号表明转型已初见成效。
未来，如何进一步巩固资产质量改善成果、化解息差收窄压力、培育新的利润增长点，将是平安银行在下一阶段需要着力解决的关键课题。
