招银国际上调敏实集团目标价至44港元 看好前景维持买入
招银国际在最新研报中表示，继续给予敏实集团(35.44, -0.56, -1.56%)（00425）“买入”评级，并将目标价从42港元调高至44港元。报告指出，公司铝业务板块在2025年下半年的收入及毛利率表现低于该行原先预测，主要因为核心客户销量未及预期，同时受到德国汽车零部件企业WKW破产事件拖累，部分业务转型节奏有所放缓。
该报告称，受惠于对营运成本的有效控制，公司2025年下半年的净利润整体上基本符合预期。管理层提出了较为积极的未来五年营收目标，也增强了该行对敏实订单储备质量的信心。该行进一步认为，公司超过60%的海外收入占比，以及在机器人和液冷领域的提前布局，不仅有望推动收入持续增长，也将对估值提升形成支撑。
责任编辑：史丽君
新浪财经声明：该消息转载自合作媒体，新浪财经刊载本文旨在传递更多资讯，文章内容仅供参考，不构成任何投资建议。
郑重声明：1.依据《证券法》相关规定，严禁编造、散布虚假信息或误导性信息，以免扰乱证券市场；2.用户在本社区发布的所有资料、言论等仅代表其个人观点，与本网站立场无关，也不构成对您的任何投资建议。用户应在独立判断基础上，自主决定证券投资并自行承担相应风险。
