5.92万亿转型显效，零售止跌回稳！平安银行2026年如何再启增长？

来源：时代周报

历经两年多战略转型之后，平安银行(10.940, 0.00, 0.00%)将2026年的发展关键词锁定为“重回增长”。

“2025年对平安银行而言是颇具挑战的一年，但也是进一步夯实未来发展根基的一年。”3月23日，平安银行党委书记、行长冀光恒在业绩说明会上表示，2026年，平安银行将全力推动经营重新回到增长轨道。

年报数据显示，受市场利率波动及业务结构优化调整等因素影响，平安银行2025年实现营业收入1314.42亿元，同比减少10.4%。与此同时，该行持续推进降本增效、提升资源投放效率、加强风险管理，最终实现净利润426.33亿元，同比下降4.2%。截至报告期末，按集团口径计算，平安银行资产总额达到59257.77亿元，较上年末增长2.7%。

自2023年下半年起，平安银行启动新一轮战略改革，推动组织架构优化，主动调整零售业务布局，并持续改善零售贷款资产结构。随着改革不断深入，2025年该行部分经营指标已显现改善态势，资产结构持续优化，零售业务净利润贡献明显提升，负债付息成本进一步改善，资产质量持续向好，推动“量、价、险”逐步实现动态均衡。

“最艰难的阶段已经过去，改革开始显现成果，零售业务趋于稳定，对公业务也在补位发展中恢复活力。”冀光恒表示，2026年将全力改善经营表现，推动业务重返增长通道。

改革进度超70%，零售逐步企稳

“当前改革已经推进了70%以上，接下来更多是持续细化并稳步落地的过程。”谈及平安银行战略改革进展时，冀光恒作出上述回应。

2023年6月，冀光恒履新平安银行之时，这家曾被市场称为“零售新王”的明星银行，在经历多年高速扩张后，部分问题开始逐渐暴露。此后，冀光恒带领平安银行开启战略转型，推进组织架构调整，主动重塑零售业务，大幅压降高风险资产，提升中低风险业务占比，重新寻找风险与收益之间的平衡，同时推动对公业务加快补位发展。

回顾过去两年半的改革历程，冀光恒表示，银行经营必须始终保持战略定力，不能盲目追逐短期“新招数”，而要以长期主义和持续投入的方式，一步一步夯实发展根基、做实经营管理。在改革推进过程中，要认真总结有效做法和成功经验，持续补齐短板与不足，推动各项工作稳健前行。

在这两年多的改革过程中，零售业务承受了较为明显的转型阵痛，市场对零售转型成效也格外关注。

“零售业务筑底阶段基本完成，已经看到一些曙光。”冀光恒表示，对平安银行而言，2025年是一段十分艰难的时期，但从下半年的经营表现来看，多个改革成效已陆续显现。零售信贷规模自去年下半年起止跌，信用卡业务逐渐回稳，按揭和汽车融资余额较上年末实现正增长，橙e贷、橙业贷余额突破300亿元，同时零售资产质量明显改善；以银保中收为代表的财富管理收入贡献也在持续增强。

财报显示，截至2025年末，平安银行个人贷款余额为17272.94亿元，较上年末下降2.3%，零售信贷增速降幅已有所收窄。同时，该行持续优化贷款结构，逐步提高住房按揭等贷款业务占比。2025年，抵押类贷款在个人贷款中的占比已达到62.9%。

零售业务对净利润的贡献同样显著提升。年报显示，平安银行2025年零售业务实现营业收入612.6亿元，净利润26.8亿元，净利润同比增幅超过800%，净利润占比由0.6%提升至6.3%。

平安银行表示，随着资产结构和客群结构持续优化，零售资产质量逐步好转，零售业务减值损失同比下降，从而带动零售业务净利润同比提升。财报显示，2025年该行零售信用及其他资产减值损失合计375.7亿元，同比减少接近112亿元，较上年的487亿元下降超过22%。

平安银行个人贷款资产质量也在持续改善，个人贷款不良率由2024年末的1.39%降至2025年末的1.23%，同比下降0.16个百分点。其中，个人住房按揭、信用卡和消费贷款的不良率，分别同比下降0.19、0.32、0.23个百分点，而经营性贷款不良率同比上升0.15个百分点。

“零售业务已经走出了最困难的阶段。”平安银行行长助理王军在会上表示，多项核心指标都已出现改善迹象，从四个方面可以判断零售业务拐点基本形成：一是资产质量持续向好；二是零售贷款规模实现止跌；三是银管资产结构不断优化；四是零售业务营收降幅收窄，净利润呈现恢复性增长。

不过，零售业务转型仍在持续推进中。冀光恒坦言，零售业务要重新回到健康且有效益的增长阶段仍需时间，因为整个市场对零售信贷的需求依然承压。

谈及2026年零售业务的发展规划，冀光恒表示，零售条线将继续深入推进“中收益信贷银行、强银保财富银行、低成本数字银行”建设。在资产端优化产品体系，推动中收益产品放量；在负债端丰富优质产品供给，持续提升活期存款占比，压降付息成本；同时关注消费扩容机遇，对接财富配置需求，积极融入平安集团“综合金融+医疗养老”战略，依托集团资源优势，深化个人客户经营。

对公持续加码，推动业务改革进一步落地

在零售业务逐步趋稳的同时，平安银行对公业务也持续发力补位，净利润贡献占比超过七成。

过去一年，平安银行紧贴国家政策方向和市场变化，聚焦重点细分行业，加大贷款投放力度，持续优化资产结构，推动资产业务更加均衡发展。到2025年末，企业存款余额为22952.55亿元，较上年末增长2.2%；企业贷款余额为16635.46亿元，较上年末增长3.5%。

冀光恒表示，在零售业务转型期间，对公业务的协同发展为全行利润表现提供了有力支撑。该行持续深化“做精行业、做精客户、做精产品”策略，完善行业、风险与客户经营机制，优化信贷资源配置，充分发挥供应链金融、现金管理、跨境服务等核心优势，加快在细分行业实现突破；与此同时，资金同业板块敏捷调整交易策略，灵活统筹账户间摆布和运用，释放协同效应，增强客户综合经营和创利能力。

“近年来，平安银行持续推动对公业务恢复活力，并取得了较为明显的成效。”冀光恒指出，当前各家银行都在加快向对公业务倾斜，同业竞争愈发激烈。下一步，平安银行仍将围绕“客群+产品”持续深耕，确保业务在国内市场环境中实现高质量发展。

对于对公业务存在的短板，平安银行也有清醒认知。冀光恒表示，平安银行“对公体系建设仍需进一步加强”。该行副行长方蔚豪也坦言，在业务快速发展的同时，仍要保持“如履薄冰、如临深渊”的审慎心态，向先进同业学习，并通过“做精对公”与“客户分层分类经营”两项举措加快追赶步伐。

冀光恒表示，2026年，对公业务将继续深化改革落地，加快新兴产业领域的资产投放，支持具备转型潜力的行业，推进“大中小”客群经营举措见效，聚焦行业场景，形成“特定客群+特定产品”的组合方案，并在推进过程中不断夯实产品优势，借助平安集团资源打造鲜明的综合金融特色，提升客户综合服务水平。

全力改善业绩，重回增长的底气与路径

“全力改善业绩，推动重回增长”，成为平安银行2026年的核心任务。

冀光恒表示，经过两年半战略转型，平安银行最艰难的阶段已经过去。未来该行将坚定信心，承受转型阵痛，推动零售持续拓量、企稳回升，对公积极扩面、稳价增收。全行将进一步聚焦重点领域，加快信贷投放，稳定存款规模，推动“量、价、险”形成正向循环，全力实现“重回增长”，交出令市场满意的答卷。

市场最为关注的，仍是平安银行将如何实现重回增长这一目标。

平安银行副行长项有志表示，目前平安银行相关战略改革工作已基本完成，高风险业务尤其实现了系统性压降。因此，2026年在贷款业务推进方面，有望至少跟上市场整体节奏。

项有志进一步表示，过去两年，平安银行还在负债结构和资产结构两方面做了较多调整，尤其是付息成本自去年年初以来已逐步下行，这将为息差改善带来更多支撑。

财报显示，2025年，平安银行吸收存款平均付息率为1.65%，较2024年下降42个基点；净息差为1.78%，较2024年下降9个基点，降幅已明显收窄。

项有志表示，过去两年平安银行在对公业务端持续积蓄动能。2025年，平安银行对公客户数同比增长13.2%，这为今年业务增长奠定了较好的基础。

项有志称，去年营收下滑中有相当一部分受到债券市场波动影响。尽管该行债券投资的绝对收益仍较为可观，相较市场表现也不差，但由于2024年债市表现基数较高，给同比增长带来了较大压力。对此，平安银行也在复盘经验、调整策略，希望在今年债券市场依然波动的情况下，更好把握市场节奏，为营收稳定增长提供积极支撑。

从风险端来看，项有志表示，虽然对公业务仍受房地产等因素影响，但整体风险依然可控，零售风险也在持续改善。过去两年多高风险资产压降带来的风险改善效果本身具有一定滞后性，相关积极影响预计将在2026年进一步体现，并为利润回升打下较好基础。

从费用端来看，项有志表示，过去两年平安银行持续推进费用压降。未来虽然压降幅度可能较前两年有所收窄，但仍将继续推进降本增效，为利润增长提供支撑。