一季度港股IPO保荐榜：三强领跑格局初显

【导读】一季度港股IPO保荐机构排行榜

中国基金报记者 刘明 见习记者 秦宁蔚

港股上市通道持续活跃，今年一季度共计40家企业登陆港交所。各大保荐机构战绩如何？统计结果显示，中金香港、华泰国际、中信证券香港三家头部中资券商稳居前列，分别担任15家、7家、7家新上市公司的保荐人。

根据Wind数据，在40家新上市公司中，上述三家中资券商保荐的企业首发募资总额分别达到528.12亿港元、279.31亿港元和232.1亿港元。

与此同时，中信里昂、摩根士丹利、瑞银集团、招商证券国际、国泰君安国际分别保荐5家、4家、4家、4家、4家企业，对应的首发募资规模合计为61.62亿港元、326.76亿港元、300.57亿港元、74.63亿港元、57.05亿港元。

值得关注的是，多家企业采用联合保荐模式，同一机构的不同平台常同时现身保荐人名单。例如，中信里昂所保荐的5家企业，其保荐团队中亦包含中信证券香港。

同时，中信建投国际、海通国际资本、国泰君安香港各自完成了3单IPO项目的保荐工作。

从上市首日表现观察，中金香港保荐的15家企业首日平均上涨34.62%，中信证券香港保荐的7家平均涨幅34.14%，华泰国际保荐的7家平均涨幅34.04%，三大中资券商保荐项目的首日涨幅表现相当接近。

一季度港股IPO募资总规模达1099.26亿港元，前十家企业合计募资694.71亿港元，占总规模的63.2%。其中，牧原股份、东鹏饮料募资额突破百亿港元，分别达到120.99亿港元和110.99亿港元，澜起科技、壁仞科技、大族数控等企业的募资规模亦位居前列。

在前十大募资项目中，中金香港包揽7家保荐业务，优势明显；瑞银集团保荐4家位列第二；摩根士丹利保荐3家；中信证券香港、华泰国际、中国平安资本（香港）均保荐2家。

一季度港股IPO审计市场集中度显著，头部事务所占据主导。安永以18单项目、45.00%的市占率拔得头筹；毕马威、德勤・关黄陈方分别以9单（22.50%）、5单（12.50%）紧随其后，三者合计市场份额超过八成。

从行业分布看，一季度上市的40家企业中，有一半属于AI、半导体、机器人、生物医药、新能源、先进制造等硬科技领域。

附一季度港股IPO情况表：