重磅利好突袭！美伊谈判重启，美股深夜拉升

美伊谈判传来重大利好消息。

今晚美股三大指数虽然低开，但随后集体强力拉升，纳指和标普500指数更是成功翻红。主要得益于美伊谈判传来的好消息：巴基斯坦国防部长阿西夫4月13日透露，美伊重启谈判的希望尚存，新一轮会谈即将开启。此外，美媒消息称，巴、埃、土三国将在近期继续与美伊双方会晤，旨在弥合分歧，促成停火协议。

高盛宏观交易团队指出，市场面临的最坏风险已大幅降低。如果当前的“压力峰值”已过，美股有望回归基本面，交易两位数的盈利增长预期。摩根士丹利策略师也补充道，企业盈利的加速增长正在为标普500指数提供支撑，表明股市正处于调整的“尾声”阶段。

截至发稿时，4月13日晚间美股走势：三大指数低开高走，纳指和标普500率先翻红。具体来看，道指微跌0.36%，纳指上涨0.19%，标普500指数上涨0.06%。

大型科技股表现分化，特斯拉涨幅超1%，谷歌和微软小幅上扬；相比之下，苹果跌幅超过1%，英伟达、亚马逊、博通和Meta则小幅收跌。

受AI应用概念股带动，市场情绪回暖。Applovin、Cloudflare和ServiceNow涨幅均超5%，赛富时和Palantir涨幅也超过3%。

国际油价快速回调，布伦特原油期货价格回落至99美元/桶附近，涨幅从盘中9%的高点收窄至4%。

据央视新闻援引巴基斯坦国防部长阿西夫4月13日的采访内容，美伊重启谈判的希望依然存在，新一轮会谈即将开始。

巴基斯坦总理强调，美伊停火协议依然有效，并正在积极解决两国间存在的问题。

新华社援引美媒消息称，巴、埃、土三国将在未来几天继续参与美伊会谈，致力于弥合分歧，推动达成结束战争的目标。

美国阿克西奥斯新闻网站报道称，各方仍对达成协议抱有信心。报道引用地区消息人士的话称：“大门尚未关闭，双方正在进行讨价还价。”

一名美国官员解释称，海上封锁以及美方决定退出巴基斯坦谈判，都是持续谈判过程的一部分，目的是为了防止伊朗利用霍尔木兹海峡作为谈判筹码。

据美国官员及消息人士透露，在长达21小时的谈判中，双方核心分歧集中在两点：一是美方要求伊朗冻结铀浓缩活动并放弃高浓缩铀储备；二是伊朗要求释放多少冻结资金，双方尚未达成一致。

Bellwether Wealth总裁兼首席投资官Clark Bellin指出：“投资者需要重新评估股票估值，因为显然中东冲突短期内不会结束。霍尔木兹海峡对油价和市场情绪至关重要，预计本周美伊将在该水道继续激烈对峙。”

据新华社报道，按照特朗普总统此前的预告，美国东部时间13日10时（北京时间22时）将是美军对伊朗港口实施“封锁令”的时间。对此，伊朗方面称美方此举是虚张声势，多国也表示反对。

伊朗武装部队哈塔姆·安比亚中央司令部声明称，波斯湾和阿曼海港口安全是“共有”的。伊朗媒体援引消息称，若美军对霍尔木兹海峡采取行动，美国也将失去曼德海峡。政治分析人士认为，从美伊在伊斯兰堡的谈判及美方最新举动来看，美国并非真正的谈判者，特朗普将谈判视为传达指令的渠道，而伊朗绝不会在核心国家利益上让步。

高盛宏观交易员Rikin Shah与Cosimo Codacci-Pisanelli在最新报告中表示，尽管美伊停火细节尚存疑虑，但伊朗表现出的谈判意愿是关键信号，有助于降低极端下行风险。对于股市而言，此次冲击主要被视为通胀冲击而非增长冲击。如果“压力峰值”已过，股市有望回归前瞻视角，交易两位数盈利增长预期。

在央行政策方面，高盛认为美伊停火降低了全球主要央行紧急行动的紧迫性，但能源价格对通胀的传导仍在继续，“鹰派”倾向并未完全消退，其中美联储加息概率最低。不过，大规模加息周期的尾部风险已大幅降低，利率波动率预计将保持低位。

上周公布的非农就业数据表现强劲，缓解了市场对劳动力市场的担忧，三个月趋势薪资增长接近高盛大宗商品研究团队测算的盈亏平衡水平。综合判断，近期美国出现增长风险的可能性较低，前端利率短期内将保持平稳，已实现波动率也将维持低位。

摩根士丹利策略师指出，企业盈利增速加快正在为标普500指数提供保护，防止出现更深跌幅，同时也掩盖了更广泛的股市回调。由Michael Wilson领衔的团队表示，盈利表现的韧性以及经济的持续复苏，是标普500指数自1月触及历史高位以来跌幅未超过10%的原因。

他们还认为，股市表面之下已显示出调整进入“最后阶段”的迹象。评估美股回落的更好指标是：标普500指数的市盈率较去年10月高点已下降18%，而罗素3000指数中超过半数个股跌幅至少达到20%。