约翰·特努斯执掌苹果：AI领域追赶成首要任务

核心要点

尽管在人工智能浪潮中基本保持观望姿态，苹果依然在消费电子设备领域维持统治地位，并缔造出4万亿美元市值。但投资者不会永远保持耐心，他们将寄望于新任掌门人约翰·特努斯，为这家公司在全球最热门赛道上拿出更清晰的战略规划。

苹果周一宣布，蒂姆·库克长达15年的CEO任期将于9月1日落幕。长期执掌苹果硬件业务的特努斯将接棒，成为2011年史蒂夫·乔布斯离任以来苹果的第二位领路人。乔布斯卸任不到两个月后便因癌症离世。

库克卸任之际，苹果面临多重挑战：地缘政治冲突导致供应链错综复杂，AI建设带来的空前需求推高内存价格。但对特努斯而言，新职位最关键的任务，无疑是推动公司深度切入人工智能领域 —— 目前苹果已落后于众多同体量科技巨头。

截至目前，苹果的AI策略一直是避免大额资本支出，而微软、谷歌、亚马逊、Meta每年合计投入数千亿美元建设数据中心、采购昂贵的AI芯片。在基础大模型研发上，苹果同样选择回避，转而依赖谷歌Gemini支撑其AI功能，包括推迟后预计于今年晚些时候推出的Siri重大升级。

2024年，苹果推出“苹果智能”（Apple Intelligence），涵盖图像生成、文本改写、通知摘要等功能，并接入OpenAI的ChatGPT。市场反响褒贬不一，但iPhone销量依旧火爆，用户也能在设备上获得丰富的AI选择 —— 只不过这些AI大多来自其他公司。

ChatGPT与Anthropic的Claude目前是iOS平台最受欢迎的两款免费应用，Gemini位列第四，Meta AI第八。与此同时，苹果押注未来几年，大量计算任务将在手机内置芯片上完成，这恰好契合其优势 —— 苹果自2017年起便在设备中集成具备AI能力的芯片。

“选择硬件出身的约翰·特努斯，或许表明苹果仍相信AI的未来将依托高度集成的设备，而非仅仅是软件。” 圣母大学管理学助理教授蒂莫西·哈伯德表示。

目前，iPhone销售仍为苹果带来强劲增长。上一季度iPhone营收同比大涨23%，至853亿美元，公司将其归功于9月发布的iPhone 17系列热销。

库克当时称iPhone需求“惊人”。苹果定于下周发布第二财季财报，届时库克仍将担任CEO，但投资者会向特努斯抛出大量问题，关注他对苹果未来方向的规划。

AI硬件显然是市场发展方向，形态可能包括可穿戴设备、机器人、空间计算，或是苹果尚未公布的新品。今年1月，报道称苹果将加速研发三款基于Siri的AI可穿戴设备：智能眼镜、智能吊坠以及带摄像头的AirPods。

苹果还计划推出折叠屏手机，创意策略公司CEO本·巴贾林称其为“近年来最重要的硬件环节”。

“我认为最大的问题是iPhone之后会是什么。” 巴贾林3月接受CNBC采访时表示，“现有品类已趋成熟，没人知道下一代主力设备是什么，但可以确定的是，它将是某种AI硬件。”

AI与服务业务

50岁的特努斯还需在苹果服务业务中推进AI布局。苹果服务收入依赖iPhone用户订阅AppleCare、iCloud、Apple TV +以及使用Apple Pay。当用户升级ChatGPT、Claude等生成式AI付费服务时，苹果可获得分成。

弗雷斯特市场分析师迪潘扬·查特吉表示，未来几年“苹果将面临动荡，因为消费者与科技的交互方式已发生巨变”，尤其是生成式AI的普及。

特努斯还需抉择：苹果是继续坚持隐私优先，还是转向AI驱动的个性化。对库克而言，以隐私为核心的用户数据策略，一直是苹果区别于Meta、谷歌等科技巨头的关键差异点 —— 后两者擅长通过广告精准触达用户。

深水资产管理公司的吉恩·芒斯特周一接受CNBC采访时表示，其公司近期因苹果在“个性化AI”上的前景增持了苹果股票。

“苹果有机会向投资者讲一个极具说服力的故事，证明自己能拿下这一赛道。” 芒斯特说。

在周一公布CEO交接的新闻稿中，苹果通篇未提及AI。稿件对特努斯的介绍，集中于他25年的苹果生涯，以及他在“推出iPad、AirPods等多条全新产品线，以及迭代多代iPhone、Mac、Apple Watch”中发挥的关键作用。

但显而易见，四个多月后特努斯时代开启时，AI必须成为核心议题。圣母大学的哈伯德表示，苹果至少在创新层面需要回归初心。

“成就苹果统治地位的核心优势 —— 快速创新，是苹果的起点，或许也是这家公司需要回归的方向。”