嘉实财富合规失守：不亮证与异地空转

来源：行家券业

不亮证、零履职，嘉实财富合规失守

在各平台持续整治所谓“幽灵外卖”之际，证监会也将矛头对准了一家“幽灵机构”：营业场所不公开“亮证”；跨多地担任负责人却查不到相应履职材料。

监管关注两项合规硬伤

一份不同寻常的监管函件，点名嘉实基金旗下基金销售机构嘉实财富管理有限公司（简称：嘉实财富）。

山西证监局〔2026〕22号监管函显示，嘉实财富太原分公司暴露出两方面问题。

其一是“无证经营”。该机构未在营业场所摆放或备置业务许可证。基金销售机构必须在营业场所进行许可证公示，这既是基本展业前提，也是落实投资者知情权的底线要求；而此处连“亮证”环节都未做到，属于直接触碰监管红线。

其二是“负责人难见履职”。2022年10月至2025年11月期间，超过三年时间里，太原分公司负责人存在“异地任职”的情况：一方面同时兼任多地分支机构负责人，另一方面在太原分公司却没有对应的履职记录。监管认为，太原分公司未见针对分公司负责人兼职安排的制度性规定要求，亦未采取有效举措保证负责人在岗履职。该情形违反高管及分支机构负责人专职履职、勤勉尽责的核心要求，反映出人员管控与内控体系的双重缺失。

基于上述情况，山西证监局对嘉实财富太原分公司采取监管警示措施，并将相关情况记入证券期货市场诚信档案。监管同时要求其尽快整改，健全内控制度，提升基金销售合规管理水平，并在限期30日内提交书面整改报告。

时任负责人入行逾十年

根据工商信息，涉事的太原分公司于2022年10月27日登记设立。到2025年11月5日，负责人由“汪金凤”变更为“张嘉”。

这名分公司负责人此前突然变更，很可能对应监管函中所指的“异地兼职”当事人。

从中基协公开信息看，嘉实基金登记的853名员工中，有846人持有基金从业资格。嘉实财富员工618人，其中597人具备持证情况。

太原分公司相关负责人在登记从业时间上并不短：时任负责人在2015年11月登记，现任负责人在2016年8月登记。长达十余年的职业经历，却因违规履职而使合规记录留下明显瑕疵。

这并非单点偶发失守，而是嘉实财富分支机构“扩张快、管控慢”问题的一个侧面。

多地分店合规管控偏弱

企查查信息显示，嘉实财富设有多达31家分公司，覆盖全国多座主要城市；相对而言，其母公司嘉实基金的分支机构数量仅为10家。

对于持有“独立三方牌照”的机构而言，网点铺设与渠道下沉或许在商业逻辑上并不意外：为抢占高净值客户资源、进一步打开区域市场，嘉实财富在全国范围布局较多分支。但本应同步完善、匹配的内控机制与人员管理流程，却出现了薄弱环节。

这种情况也可能属于行业共性：总部层层下压业绩目标、批量推动开设网点，却在日常管控上相对滞后，对证照规范管理、负责人在岗履职以及内控制度落地执行抓得不够紧。自上而下的合规空档，最终让基层分支缺少约束，这或许也构成问题背后的深层原因。

多地分店管控偏弱

一份警示函揭开了公募财富子公司“跑马圈地、放羊管理”的表象。

表面看是未按规定亮证公示、负责人长期异地兼任却无法提供属地履职记录等个体层面违规；但更深一层折射出行业通病：以“跑马圈地”方式铺设网点时，总部更关注压指标却未同步强化管控，导致内控体系、人员管理与合规监督难以跟上扩张节奏，最终使分支机构成为合规管理的薄弱环节。

当业务规模的扩张超过了合规底线，基础制度便可能形同虚设，人员履职缺少约束机制，基层违规的发生也就更容易变成“必然结果”。

或许这并不是唯一一家存在“幽灵”特征的网点；也或许，仍有更多三方机构需要面对监管与公众的持续审视。

责任编辑：杨红卜

新浪财经声明：此消息系转载自合作媒体，新浪财经登载此文出于传递更多信息之目的，文章内容仅供参考，不构成投资建议。

郑重声明：1.根据《证券法》规定，禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场；2.用户在本社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决定证券投资并承担相应风险。