地缘政治动荡重塑全球能源格局

伊核危机加速石油市场变革：从经济效益驱动转向政治冲突主导

欧佩克分歧加剧、霍尔木兹海峡受阻、美国凭借其庞大的化石能源产量占据优势地位。

伊朗冲突正深刻改变石油市场的既有秩序，开启一个更加碎片化、风险更高的能源新纪元。石油的自由跨洋流通时代正在终结，资源民族主义日益抬头。

全球能源版图的最新动态于周二显现：阿联酋宣布退出沙特主导的石油输出国组织（欧佩克）。这一决定对该石油联盟构成沉重打击，而欧佩克成立的初衷之一便是熨平石油行业的周期性波动。如今，阿联酋选择独立自主的发展道路。

此举以及其他一系列变化，正在加速重构石油市场的运行逻辑：市场不再以经济效率为核心，而是日益受到地缘政治与冲突博弈的影响。亚洲和欧洲的主要能源进口国正积极寻求摆脱对中东化石能源的依赖，通过削减能源消耗或大力发展本土能源生产来实现。与此同时，包括美国在内的大型石油出口国则在争夺市场份额，而在此前全球能源需求增长前景本已充满不确定性的背景下，这场百年一遇的能源冲击显得尤为严峻。

欧亚集团伊朗事务高级分析师格雷戈里・布鲁指出：当前已呈现出各自为政的局面。

关键问题在于，这种格局将持续多久。石油市场的许多制衡机制可以追溯到上世纪70年代，当时欧佩克确立了其在油价定价中的影响力。美国等西方国家建立了战略石油储备以应对供应中断；随后，期货市场的兴起有助于分散风险和稳定价格。能源需求巨大的美国还提出了“卡特主义”，将波斯湾的自由航运视为国家核心利益。

布鲁评论道：如今，供需与权力关系已经逆转。美国虽然仍是主要的能源消费国，但其政策制定者已将自身定位为能源生产国，拥有塑造石油市场格局的实力。

伊朗对霍尔木兹海峡的实际封锁已将美国国内油价推至多年来的高点。与此同时，美国加强对伊朗的施压，实施海上封锁，几乎使伊朗的油轮运输陷入停滞。《华尔街日报》报道称，在近期（包括周一）的会议上，特朗普政府决定继续收紧对伊朗经济和石油出口的限制，阻断伊朗港口的航运。

长期以来，美国页岩油企业一直是欧佩克的竞争对手。特朗普曾公开表示，美国或许能从当前的高油价中获益，并呼吁各国采购美国油气资源，同时敦促埃克森美孚(151.43, 0.87, 0.58%)、雪佛龙(189.6599, 1.30, 0.69%)等公司扩大产能规划。

能源行业高管和华尔街投资者认为，未来几个月美国企业不太可能实现大规模增产。然而，一旦能源出口国阿联酋摆脱欧佩克严格的产量配额限制，有望借此机会向市场大量供应原油，争夺市场份额。

阿联酋能源和基础设施部在一份声明中表示，将本着负责任的态度，根据市场需求和形势，逐步、理性地增加对市场的原油供应。

尽管欧佩克及其盟友俄罗斯组成的“欧佩克+”联盟仍占据着相当大的市场份额，但金融市场对此并不乐观。

睿咨能源的分析师表示，阿联酋退出欧佩克，相当于移除了石油市场为数不多的“缓冲稳定器”之一。盛宝银行大宗商品策略主管奥勒・汉森向客户坦言：如果其他产油国开始优先争夺市场份额，不再遵守产量配额规定，那么欧佩克通过协调供应来稳定市场的能力将受到越来越大的质疑。

当前已有迹象表明这一点：今年，在美国解除对委内瑞拉总统马杜罗的制裁后，作为欧佩克成员国的委内瑞拉已开始增加其长期低迷的原油产量。圭亚那、巴西、加拿大等非欧佩克产油国也计划加大开采力度，以期通过能源红利促进经济增长。

与此同时，亚洲和欧洲的能源买家纷纷加价采购远离冲突区域的原油、成品油及液化天然气。

哥伦比亚大学全球能源政策中心主任杰森・博多夫表示：“提高本土产能、减少对能源贸易的依赖，确实能带来能源安全效益，但这也必然伴随着相应的成本。政策制定者愿意为能源安全支付多大的溢价？”

目前，西方国家正通过创纪录地释放石油储备来平抑油价。美国计划释放1.72亿桶战略石油储备，这将使其库存降至数十年来最低水平。特朗普在社交媒体上发布关于战争延期和和平谈判进展的言论，也多次在阶段性地抑制住油价的飙升，缓解了金融市场的波动。

周一，国际基准原油期货价格突破每桶111美元，创下自4月初美国宣布与伊朗停火以来的新高。部分分析师预测，如果局势进一步升级，油价可能攀升至2022年俄乌冲突后的高位水平。

加拿大能源和自然资源部长蒂姆・霍奇森表示：“这一事件清晰地警示了加拿大及全球各国，我们正处于一个历史性的转折点。自由贸易和能源自由流通的体系已经出现了裂痕。”

霍奇森在3月份的一次采访中补充道：“一些国家曾以为，俄罗斯冲击乌克兰只是一个孤立事件。而当前局势明确地告诉所有人：全球能源市场已经进入了一个高波动常态化的时代。”

责任编辑：郭明煜

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