全球海上风电安装市场格局深度调整

近年来，各方对能源转型的立场出现调整，能源安全与成本效益成为能源三角矛盾的关注焦点，政策导向由此从清洁能源向传统油气倾斜。同时，通货膨胀及利率水平也对项目经济效益构成压力。显而易见，这些变数已波及全球海上风电发展预期，并改变了风机部署、核心部件运维及基础施工领域的供需格局。

然而，情况并非全然悲观。

英国与北欧地区拟扩大海上风电部署规模（借助规模优势增强能源保障并降低度电成本），同时加强电网协同调度（以应对区域性发电波动并维系系统稳定）。波兰正积极落实其海风开发规划。地中海沿岸国家也即将涉足该领域。亚太三大核心市场（日本、韩国及台湾地区）将持续推进项目招标与产能建设，澳大利亚与菲律宾亦将紧随其后。北美方面，加拿大东部正努力承接美国退出后留出的市场空间；南美地区正在加快海风产业培育步伐；印度则有望将规划目标尽快转化为实际竞标项目。

这一动态演进的态势对风机与基础施工板块带来冲击——既有船队的投资布局多形成于更为平稳且乐观的时期。由此可能导致装备使用效率承压，进而波及日租金水平与投资收益表现。

上述内容源自Intelatus Global Partners针对固定式风机、基础施工及运维服务领域发布的最新深度研究报告。

需求端的波动已重塑风机与基础施工的供需关系，使得预测周期内呈现从紧缺到富余的多样化态势。

近一年来，受项目终止、招标结果不及预期、造价攀升及政策阻碍等因素拖累，全球海上风电（不含中国）预期已明显延后。2035年并网规模预估达230吉瓦，九成以上将依托固定式技术路线。欧洲贡献新增装机的七成份额，亚太占两成。北美地区项目储备因联邦层面对海风开发的消极立场而严重受挫，加拿大则瞄准下个十年切入市场。南美与印度市场的新增需求预计将在2035年前后逐步显现。

到2035年，预计将有约17900台机组投入运行。2025至2035年间新增风机中固定式占比超七成。欧洲与亚太分别占据新增容量的约七成与两成。预测结果的变数主要涉及大功率机组（15兆瓦及以上）的普及节奏以及项目开发建设进度。

全球专业FFIV船队（配备DP2定位系统、甲板可装载多根单桩或导管架的浮吊船，不含中国）数量将由当前的8艘增至2028年的9艘，在全部预测周期内均无法覆盖除中国以外的全球需求。若将WTIV提供的基础施工辅助计算在内，基础安装船供给在数年内仍将处于紧平衡状态。

FFIV与WTIV船队获得5艘重型起重船及4艘重吊支腿船的补充，大部分具备超大型单桩与大型导管架安装能力。从区域视角看，欧洲市场的FFIV与WTIV供给在预测期内难以完全匹配本地基础施工需求，需借助HLCV与HLSS资源。亚太区域FFIV供给整体充裕，而北美及其他地区则持续面临短缺局面。

伴随固定式风机及其基础尺寸持续大型化，适配15兆瓦及以上机组安装的WTIV可用运力（不含中国）将从2020年的零艘提升至2028年的25艘以上——这批船队既包含为深远海大型风场量身打造的新一代高端装备，也涵盖对早期船型的技术升级。预计全球（不含中国）整体运力可满足预测期内的需求，但欧洲在15兆瓦级市场自2032年起将出现供给缺口，其他区域自2030年起亦将遭遇类似压力。亚太与北美市场在全程周期内均呈现供给过剩。

截至2026年末，涵盖早期WTIV与油气维保自升平台的固定式风机运维船队规模预计将达40艘左右，基本可覆盖需动用自升装备的大部件更换作业需求，实际利用率将视油气行业景气度而定。

该预测面临多重不确定性因素，既可能加重也可能缓和运力供需矛盾，具体包括：新老市场主体的招标节奏与规模、电网并网条件、大功率机组推广进度、对中国设备商的接纳度及中国安装船进入国际市场的程度、沿海运输权限制及本土造船运营政策导向、新旧船型作业效率差异、项目经济回报水平、各国政策支持力度变化、油气行业对WTIV/HLCV/HLSS的需求分流、浮式风电商业化时点，以及黑天鹅事件冲击。

责任编辑：张俊 SF065

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