量化巨擘西蒙斯谢幕：解密文艺复兴传奇与财富真谛

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“量化之父”西蒙斯辞世，揭秘文艺复兴高回报背后的故事：他留下了何种遗产？（深度好文，建议收藏）

来源：扑克投资家

当地时间 5 月 10 日，西蒙斯基金会官网发布讣告，其联合创始人、著名数学家及投资家詹姆斯·哈里斯·西蒙斯（James Harris Simons）于纽约逝世，享年 86 岁。

西蒙斯被誉为全球顶尖数学家，四十岁方投身投资界，却斩获“最赚钱基金经理”与“最智慧亿万富翁”之美誉。从数学天才到华尔街公认的“量化之神”，西蒙斯经历了怎样的人生历程？扑克投资家（微信 ID：puoketrader）曾于早年转载过多篇关于其生平的文章。为助读者深入认识这位量化传奇，今日特整合发布此文，详解西蒙斯的生平事迹及其卓越的金融智慧。

巨星陨落，传奇永存

5 月 10 日，量化投资界突传噩耗，传奇人物詹姆斯·西蒙斯与世长辞，终年 86 岁。

回首西蒙斯一生，早年于数学界大放异彩，成就斐然；中年转战金融圈，横扫华尔街；晚年投身慈善，回馈社会。

这位集数学家、基金经理、慈善家于一身的长者——詹姆斯·西蒙斯，被世人尊称为“量化投资之王”。

数学界的天才

1938 年出生的詹姆斯·西蒙斯，1958 年毕业于麻省理工学院数学系，1961 年获加州大学伯克利分校数学博士学位，23 岁便获博士头衔，是不折不扣的数学神童。1964 年至 1968 年间，他先后在麻省理工和哈佛担任数学教授。1968 年，年仅 30 岁的西蒙斯出任纽约州立大学石溪分校数学学院院长。1976 年，他荣获数学界五年一度的几何学最高殊荣——美国数学协会维布伦几何学奖。至此，詹姆斯·西蒙斯登上了其数学生涯的巅峰。

1958 年，西蒙斯自麻省理工毕业后赴伯克利攻读博士，初衷是追随华裔大师陈省身，虽未如愿，但 1974 年，36 岁的他终与陈省身共同提出“陈 - 西蒙斯定理”，这是其对数学界的卓越贡献。

西蒙斯与物理学家杨振宁亦交情深厚。在石溪分校任教期间，两人相识。在杨振宁著名的“杨—米尔斯”理论构建中，西蒙斯提供了诸多关键思路，杨振宁对此多次表示感谢。

左起依次为陈省身、西蒙斯、杨振宁

量化投资的拓荒者

强者从不设限。在数学领域登峰造极后，西蒙斯寻求新的人生突破。

出于对投资的热爱，西蒙斯早年便有所尝试。或许是为了迎接新挑战，1978 年，不惑之年的他不顾学界质疑与家人反对，毅然离开学术界，赴华尔街创立 Monemetrics 私人投资基金，主攻商品期货等工具，此即文艺复兴科技公司前身。1982 年，文艺复兴正式成立。初期团队沿用基本面分析，研究宏观利率等指标。历经十余年探索，直至 1988 年大奖章基金成立，西蒙斯团队才正式从主观交易转向量化交易。

位于纽约长岛的文艺复兴科技公司总部，外观酷似科研机构

因主观判断偏差大，面对市场剧烈波动，西蒙斯深感焦虑。他曾言：“主观交易时而让你如英雄般获利，时而如狗熊般亏损，运气成分太大。”

为消除不安，1988 年，酝酿十余年的大奖章基金正式成立，采用模型化与程序化交易。数学模型有效控制了风险与回撤，机器交易则减轻了人为心理压力。

基金成立初两年业绩平淡甚至亏损。1989 年上半年，大奖章回撤达 30% 并一度暂停。随后六个月，西蒙斯邀请普林斯顿大学教授劳佛重构模型，剔除宏观数据，仅保留技术指标。经十余年打磨，大奖章开启盈利狂潮，从未停歇。西蒙斯堪称美国量化投资三十余年的先驱。

以数学致富的投资宗师

西蒙斯团队开创的量化策略被称为“壁虎式投资”（短期高频交易）。

首先，量化投资利用数学、统计及信息技术管理组合，以模型替代人为判断，借助强大算力提升稳定性，减少情绪干扰，避免非理性决策。

其次，“壁虎式投资”旨在捕捉市场瞬间微利，通过短期大量交易获利。西蒙斯的系统日均交易上万次，曾占纳斯达克成交量的 10%，以此捕捉转瞬即逝的套利良机。

若问谁完美连接了知识与财富，非西蒙斯莫属。众多经济学家折戟投资界，而西蒙斯作为斜杠精英，将深厚数学功底应用于经济领域，完美诠释了知识变现之道。

2005 年，西蒙斯以 15 亿美元净收入成为全球最赚钱对冲基金经理，约为索罗斯的两倍。

2008 年金融海啸中，西蒙斯以 25 亿美元收入再度登顶。

截至 2010 年 9 月，其个人净资产达 85 亿美元，位列《福布斯》全球富豪榜第 80 位，被誉为“地球最聪明亿万富翁”。

2021 年，西蒙斯以 246 亿美元净资产位列《福布斯》全球富豪榜第 68 位，是对冲基金经理首富。

慷慨的慈善家

西蒙斯在学术与商业上成就斐然，家庭却屡遭不幸。出于对科学的热爱及对家庭的弥补，他致力于回馈社会，推动基础科学发展。56 岁起，他创立系列基金投身慈善。

他与第二任妻子玛丽莲联合创办西蒙斯基金会，资助公共事业、生物科学、数理等领域，总额超 25 亿美元。他还创立美国数学协会，致力改善公立学校数学教育。

为纪念车祸离世的孩子保罗，他在石溪修建了一座公园。

另一子尼克在尼泊尔溺亡，为纪念爱子，他成为尼泊尔医疗事业最大资助人。

此外，其女患有自闭症。基金会为此捐赠 3800 万美元，并投入 1 亿美元进行研究，回报全用于自闭症治疗研究。西蒙斯甚至提供家人 DNA 协助科研。在他的支持下，麻省理工与耶鲁的相关研究中心获得充足资金，且由他亲自掌舵研究方向。

2006 年，他向石溪大学捐赠 2500 万美元；2008 年又捐 6000 万美元建立几何与物理研究中心，创纽约私人对公立大学最大捐赠纪录。

在母校麻省理工，他捐赠了两栋大楼。因与陈省身先生亦师亦友，他也在清华捐赠建立了“陈 - 赛蒙斯”专家公寓楼。

2010 年退休之际，西蒙斯承诺将大部分财富捐给慈善。

西蒙斯的慈善义举远不止此，单论对基础科学的投入规模，鲜有基金能与其比肩。

华尔街如此评价西蒙斯：

他的人生宛如励志大片。在唯成绩与财富论的领域，他是公认的翘楚；功成名就后，他未止步不前，反而积极进取、回馈社会；即便痛失二子，他未被击垮，反而探寻生命真谛。

从数学家到基金经理再到慈善家，西蒙斯每次转身皆获巨大成功。对于成功秘诀，他谦逊表示：“我并非最机敏，但我爱琢磨，反复思考某些事，这方法很管用。”

“量化之神”是如何炼成的？

2021 年 1 月 1 日，西蒙斯辞去文艺复兴董事会主席。从天才数学家到“量化之神”，他走过了怎样的路？

西蒙斯与数学

西蒙斯自述对数学与金钱皆感兴趣。不同于部分视金钱如粪土的数学家，他坦然追求财富。

西蒙斯的婚姻

西蒙斯早婚早育，22 岁结婚，23 岁得子。后任石溪系主任时婚姻破裂，前妻后成 ACM 主席。离婚后他育有三子，后与保姆结婚，经历颇似巴菲特。

早期职业生涯

早年经济压力迫使西蒙斯博士毕业后进入国防部研究密码破译，涉及概率论知识。期间他结识多位大牛，并利用闲暇发表论文。后因发表反战言论被辞退。凭借学术影响力，29 岁的他出任石溪分校数学系主任。

他沿用密码所管理风格，唯才是举。70 年代其婚姻因出轨风波结束。

弃学从商（1978-1988）

获维布伦奖并与陈省身提出定理后，40 岁的西蒙斯辞职创业，遭父亲反对。

早期他在主观与量化间摇摆，曾尝试隐马尔可夫模型但未果。团队经历分裂，部分成员出走。建模初期效果不佳，后获伯克利数学教授指点：提高频率、使用日内数据、下单量与概率正相关。休整半年后，辉煌开启。

辉煌时代（1988-1998）

采纳建议后，西蒙斯团队开始盈利。核心合伙人陆续离开，为西蒙斯独断奠定基础。自 1989 年起，基金连续 30 年未亏损，规模迅速扩张。

遇瓶颈后，西蒙斯进军股市，招募摩根士丹利的 Robert Frey 及众多石溪校友。后因编程短板，招入 Robert Mercer 和 Peter Brown 两位 IBM 语音识别专家。他们引入 C++ 重构系统，解决代码难题。

团队曾发生代码病毒事件，肇事者后被辞退。期货部与股票部斗争激烈，直至发现未复权错误，股票部开始盈利。

1997 年，西蒙斯推动内部代码开源与透明奖金制度。其因子开发遵循：发现异常、确保持续、忽略逻辑（因有逻辑处易被发掘）。

迈向巅峰（1998-2008）

1998 年后公司趋稳，但期股部门独立。2000 年科技泡沫中，公司虽受挫但挺过，夏普比优异。

2001 年起，公司加强数据收集，提升预测精度。持仓周期约 1-2 天，区别于超高频。业务扩展至全球，夏普比飙升。

公司曾利用篮子期权高杠杆避税，引发争议。内部左右翼政治斗争加剧，右翼 Mercer 势力渐长。

2003 年后规模停滞，公司大规模招人，引发新老员工矛盾及内部动荡。两名俄籍员工离职加盟千禧基金，引发法律纠纷。

2007 年金融危机前夕，面对量化地震，西蒙斯力排众议，主张人为干预减仓求生，虽违背模型初衷但避免了更大损失。2008 年大奖章盈利 86%，西蒙斯跻身顶级大佬行列。

新的征程（2008-2020）

2009 年起，RIEF 基金表现不佳，规模缩水。西蒙斯宣布退休，专注数学与自闭症研究。

退休后，公司内部政治斗争白热化。Mercer 支持特朗普，与左翼员工及西蒙斯家族理念冲突剧烈。2017 年，迫于舆论与资方压力，Mercer 辞去联席 CEO。

2018 年，西蒙斯身家达 230 亿美元。2019 年，大奖章基金成立以来年化费前收益 66%，费后 39%。

2020 年市场动荡，大奖章飙升 76%，但公司整体规模因市场波动有所缩水。

总结：

西蒙斯之成功非一蹴而就，前十年艰辛无比；

后期策略多由团队打造；

企业文化开放但内部斗争激烈；

人才济济，门槛极高；

模型虽强，关键时刻仍靠人为风控；

对手多中途退场，唯其坚持至今；

其胆识过人，敢于在大规模自营中承担风险。

征服华尔街的“数学家”留下了什么？

詹姆斯·西蒙斯

作为全球最赚钱基金经理，他管理的大奖章基金以超高收益率、高手续费及高频交易模式，创下千亿美元利润纪录，无人能及。

令人惊叹的是，他 40 岁才入行，此前仅在数学界耕耘。

他曾获维布伦奖，有特工经历，振兴石溪数学系，与杨振宁合作，提出陈 - 西蒙斯理论，获数学界诺奖。

清华园杨振宁办公室悬挂二人合影

中年闯华尔街，他创建文艺复兴，雇佣大批非商科背景的科学家，打造开放透明的独特文化，掀起量化革命。

西蒙斯的量化投资为何厉害？

1、严苛多元的投资范围造就惊人回报。基金仅限高流动性、适合模型交易的公开市场产品，不投初创股，覆盖全球多类资产。

2、隐马尔科夫模型择时。借助鲍姆 - 韦尔奇算法，寻找隐含状态转移概率，制定最优择时策略。

3、独特投资理念。不迷信长期持有，专注短期市场无效性，算法捕捉机会后迅速离场。

4、信算法更重风控。西蒙斯深知风控重要，曾三次人为干预决策：首次反思非量化操作，坚定全算法决心；第二次反思基本面研究，追求全自动模型；第三次在 2007 年量化危机中，力主减仓避险，虽违背模型但保全了公司。

西蒙斯去世前签署捐产协议，致力教育与生命研究。他曾言：“做正确的事，找正确的人，用正确的方法把事情做正确。”这便是“被美丽指引”的原则。

责任编辑：杨红卜

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