AI行情催化！存储板块掀起涨停狂潮 三大因素共振推动产业链爆发(附股)

来源：东方财富研究中心

AI硬件赛道再度活跃，存储细分领域今日领涨市场。

5月11日早间，存储芯片板块强势上扬6%，多只个股强势涨停。其中，普冉股份、长川科技、澜起科技等5只股票录得20cm涨停，另有红板科技、博杰股份、长电科技等同步封板，江波龙、恒烁股份、精智达等涨幅均超10%。

从消息面来看，AI浪潮推动下，全球科技企业纷纷提高资本支出预算，存储市场甚至出现排队“锁定订单”的局面。与此同时，在亮眼财报提振下，三星电子、SK海力士、美光科技等存储龙头股价持续走高，当日早盘，韩国存储类个股暴涨甚至触发熔断机制。

分析观点认为，存储板块的连续走强并非单一因素驱动，而是供需失衡、价格上升、业绩向好三重逻辑叠加共振的结果，板块交易逻辑正逐步转向对盈利增长可持续性的验证。

AI巨头加码投入+抢占产能

据披露，字节跳动正大幅增加对AI基础设施的投资，公司今年资本支出预算将超过2000亿元，较此前初步计划增长25%。

资本支出上调主要源于两方面：字节对人工智能的投入持续加码，以及存储芯片成本持续攀升。

与此同时，北美四大云服务商2026年一季度财报近期密集发布，Q1合计资本支出达1316亿美元，同比增长超过70%，且多家明确表示2027年将继续大幅增长。

TrendForce集邦咨询最新报告指出，由于多数北美主要云端服务商近日再度上调2026年资本支出指引，该机构上调全年美系Google、AWS、Meta、Microsoft、Oracle及中系字节、腾讯、阿里、百度等九大服务商，合计资本支出预期至约8300亿美元，年增率从原先的61%提升至79%。

另有媒体引述外媒报道，在全球存储芯片供应紧张背景下，各大科技企业已主动提出直接投资SK海力士新建芯片生产线，并出资协助采购先进生产设备。

知情人士透露，为抢先锁定存储芯片供货，企业保供力度空前升级，这一现象在全球存储芯片行业发展史上前所未有，凸显当前芯片短缺的严峻形势。

存储产业链业绩集体井喷

存储芯片板块的持续走高，离不开基本面业绩的强劲支撑，在刚刚结束的财报季，海外及A股存储产业链迎来集体爆发。

海外市场方面，三星电子一季度净利润47.10万亿韩元，同比暴增486.68%；SK海力士营业利润达37.61万亿韩元，同比大增405%；美光科技、希捷科技等美股存储龙头业绩同样全线激增。

A股市场方面，除华虹公司、中芯国际外，其余存储概念股均已披露一季报。受益于存储芯片供不应求、价格量价齐升，超七成个股实现一季度业绩增长或改善。

其中，主营存储分销的香农芯创是板块内业绩“增速王”，公司一季度净利润同比暴增超78倍。公司表示，在AI算力浪潮推动下，企业级存储需求在2026年有望保持旺盛。

存储模组龙头佰维存储一季度实现净利润28.99亿元，上年同期为亏损1.97亿元；德明利、江波龙期内净利润分别达33.46亿和38.62亿元，均实现大幅扭亏为盈。

东方财富Choice数据显示，共有38只存储芯片概念股今年一季度净利润增幅超过100%。

存储行业高景气有望延续

据TrendForce集邦咨询预测，2026年第二季度，标准型DRAM整体合约价格环比上涨58%-63%；NAND Flash整体合约价格环比上涨70%-75%。

业内人士指出，当前存储超级周期下，两点已经明确：一是深度绑定AI存储、特别是HBM赛道的企业，业绩弹性明显领先；二是短缺至少将持续到明年中，产能释放远水难解近渴。

国金证券最新研报指出，SK海力士、三星电子及美光均表示，他们正在与客户洽谈多年期供货合同。由于AI对存储的需求持续强劲，存储市场正从“随行就市”转向“长协议锁定”，预判缺货涨价的情况将延续，继续看好存储受益产业链。

在中信证券看来，AI驱动的需求爆发与原厂扩产节奏错位，导致存储芯片缺货成为常态，预计供不应求格局至少持续至2027年，涨价行情将贯穿2026年全年，行业有望维持高景气，原厂及相关存储设计公司盈利具备较强支撑。

国泰海通证券认为，当前时点仍处于存储上行周期中段，主要存储厂商在2027年上半年之前的有效产能增量有限，各细分品类合约价涨幅仍有上修空间；叠加服务商通过长协锁定供货，原厂定价权进一步强化，为盈利增长提供坚实支撑。“由于供给受产能分配制约，价格有望延续上行。”

融资资金抢筹多只绩优概念股

东方财富概念板块显示，当前A股市场有百余只存储芯片概念股，合计总市值已近7万亿元。2026年以来，超八成存储芯片概念股实现上涨，翻倍牛股达13只。

近一个月，近95%的存储概念股股价实现上涨，平均涨幅高达31.56%。除大普微、中科仪两只新股外，协创数据近一个月股价接近翻倍，科翔股份、同有科技分别大涨七成和六成，恒烁股份、红板科技、澜起科技、江波龙等7股区间涨幅均在40%以上。

资金层面，近一个月共有85只存储芯片概念股获得融资净买入，其中49股融资净买额超1亿元。

若结合业绩表现看，东方财富Choice数据显示，去年年报、今年一季报净利润增幅均超30%的绩优存储芯片概念股共32只，其中20股近一个月获得融资资金青睐。

其中，兆易创新、澜起科技分别获杠杆资金大幅加仓41.88亿和33.64亿元，德明利、协创数据均获约20亿元抢筹，佰维存储、香农芯创均获超13亿元融资净买入，通富微电、中微公司、江波龙、长川科技融资净买额均在7.7亿至10亿元之间。