大唐发电五连板背后：电力与算力协同助推能源转型

5月12日，A股主要指数出现调整，截至午盘，上证指数下跌0.4%，深证成指下跌0.89%，创业板指下跌0.37%。沪深京三市合计成交额达21895亿元。

从盘面看，电力板块持续拉升，市值超千亿的大唐发电(6.700, 0.61, 10.02%)（601991）实现五连板。前一交易日涨停的桂冠电力(12.010, 0.38, 3.27%)今日涨幅超过6%。光纤概念开盘走强，通光线缆(23.220, 3.87, 20.00%)、吴通控股(7.100, 0.98, 16.01%)以20%的涨幅封板。（详见“大唐双龙”联袂涨停）

5月12日，A股电力股表现活跃，韶能股份(8.090, 0.74, 10.07%)早盘直线涨停，大连热电(10.620, 0.97, 10.05%)、晋控电力(4.650, 0.42, 9.93%)等个股涨停。

大唐发电实现五连板，截至午间收盘，封单已超91万手。自5月6日首次涨停以来，大唐发电股价持续上扬，由4.58元/股起涨，五个交易日内累计上涨超60%，当前总市值达1240亿元。

政策方面，国家发展改革委、国家能源局等四部门联合发布《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，提出推动能源与算力设施协同配置，强化绿电对算力的支撑作用，推动算力设施的碳排放核算和绿电直供政策，加快人工智能与能源全链条的深度融合。同时，鼓励能源数据资产化，推动人工智能在能源领域的创新应用，并对符合条件的项目提供资金支持。

此外，5月2日，全国首个大规模“算电协同”绿电直供项目——中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏项目正式投运，标志着“东数西算”工程实现从资源到算力的直连。该项目一期总规模200万千瓦，总投资87亿元。目前50万千瓦光伏项目已并网送电，150万千瓦风电项目计划2026年9月全容量并网。一期工程全面投运后，每年可满足中卫云基地22.9亿千瓦时用电需求。后续规划建设二期，全部建成后总规模将达460万千瓦，总投资近200亿元。

5月12日，光纤板块掀起涨停潮，通光线缆、吴通控股等个股以20%涨幅封板，杭电股份(40.020, 2.72, 7.29%)、太阳电缆(10.670, 0.97, 10.00%)等多股涨停，通鼎互联实现四连板，长飞光纤(409.440, 9.13, 2.28%)表现活跃。

昨夜，美股光通信四巨头集体上涨。Lumentum上涨16.52%，创历史新高，今年累计涨幅超185%；Poet Technologies涨26.94%，Coherent涨超13%，康宁涨近11%。

根据英国商品研究所数据，2025年全球光纤出货量预计为6.62亿芯公里，同比增长15.3%。其中中国占56.3%，为3.72亿芯公里，同比增长7.5%。

在人工智能算力需求推动下，光纤行业热度持续上升，企业纷纷扩产。5月8日，通鼎互联公告，拟与韶关市曲江区国有资产投资经营有限公司共同设立合资公司，投资建设年产600吨光棒及2000万芯公里光纤项目，总投资约8亿元。

不过，对于股价持续上涨后的风险，通鼎互联在5月11日公告中提示，光纤产品短期价格波动的可持续性存在不确定性，光纤市场景气度提升的同时，也存在价格下跌及供需关系变化的风险，请投资者注意。

作者：徐蔚